فارسی
استراتژی‌های ساخت و حفظ ثروت در طول نسل‌ها را با در نظر گرفتن بازارهای جهانی، تنوع‌بخشی سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی مالی کاوش کنید. گام‌های عملی برای موفقیت مالی را بیاموزید.
ساختن استراتژی‌های ثروت بین نسلی: دیدگاهی جهانی
ایجاد ثروت پایدار، که اغلب به آن ثروت بین نسلی گفته می‌شود، سنگ بنای امنیت مالی و ثبات بلندمدت برای خانواده‌ها در سراسر جهان است. این موضوع فراتر از انباشت دارایی‌هاست؛ و نیازمند برنامه‌ریزی دقیق، سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک و تعهد به سواد مالی در طول نسل‌ها است. این راهنما یک نمای کلی جامع از ساخت و حفظ ثروت بین نسلی، متناسب با مخاطبان جهانی، ارائه می‌دهد.
درک مفهوم ثروت بین نسلی
ثروت بین نسلی عبارت است از انتقال دارایی‌ها، از جمله سرمایه‌گذاری‌های مالی، املاک و مستغلات، کسب‌وکارها و سایر دارایی‌های ارزشمند، از یک نسل به نسل بعدی. هدف اصلی، تأمین امنیت مالی، فرصت‌ها و میراثی برای اعضای آینده خانواده است. این مفهوم درباره ایجاد یک پایه مالی است که بتواند در برابر نوسانات اقتصادی مقاومت کند و برای کسانی که آن را به ارث می‌برند، یک شبکه ایمنی فراهم کند. اصل اساسی صرفاً انباشت ثروت نیست، بلکه تضمین مدیریت مسئولانه و رشد پایدار آن در طول زمان است. این امر شامل آموزش نسل‌های جوان در مورد مسئولیت‌پذیری مالی، سرمایه‌گذاری و بشردوستی است.
ارکان کلیدی ساخت ثروت بین نسلی
ساختن ثروت بین نسلی نیازمند یک رویکرد چند وجهی است که بر چندین حوزه کلیدی تمرکز دارد:
- آموزش مالی: این پایه و اساس است. آموزش فرزندان و نوه‌ها در مورد مدیریت پول، بودجه‌بندی، پس‌انداز و سرمایه‌گذاری بسیار مهم است. سواد مالی آنها را برای تصمیم‌گیری آگاهانه و اجتناب از دام‌های رایج توانمند می‌سازد. استفاده از منابعی مانند دوره‌های آنلاین، کتاب‌ها یا مشاوران مالی را در نظر بگیرید.
- تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری: توزیع سرمایه‌گذاری‌ها در طبقات مختلف دارایی، مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و کالاها، ریسک را کاهش می‌دهد. تنوع‌بخشی در برابر نوسانات بازار محافظت می‌کند و به تضمین رشد بلندمدت کمک می‌کند. تخصیص سبد سهام باید با تحمل ریسک، افق زمانی و اهداف مالی شما همسو باشد.
- برنامه‌ریزی املاک و دارایی‌ها: یک طرح املاک خوب طراحی شده برای انتقال کارآمد دارایی‌ها و به حداقل رساندن مالیات ضروری است. این شامل تنظیم وصیت‌نامه، ایجاد تراست‌ها (مانند تراست‌های قابل فسخ، تراست‌های غیرقابل فسخ) و تعیین ذی‌نفعان است. برنامه‌ریزی املاک به جلوگیری از تأخیر در انحصار وراثت کمک می‌کند و تضمین می‌کند که دارایی‌ها طبق خواست شما توزیع می‌شوند. اگر دارایی یا اعضای خانواده در چندین کشور دارید، برنامه‌ریزی بین‌المللی املاک را در نظر بگیرید.
- برنامه‌ریزی مالیاتی: به حداقل رساندن بدهی‌های مالیاتی از طریق برنامه‌ریزی استراتژیک برای حفظ ثروت بسیار حیاتی است. این ممکن است شامل استفاده از حساب‌های سرمایه‌گذاری با مزایای مالیاتی، کمک‌های خیریه یا مشورت با یک متخصص مالیاتی باشد. قوانین مالیاتی در کشورهای مختلف به طور قابل توجهی متفاوت است، بنابراین جستجوی مشاوره تخصصی ضروری است.
- حفاظت از دارایی‌ها: محافظت از دارایی‌ها در برابر طلبکاران، دعاوی حقوقی و سایر تهدیدات بالقوه بسیار مهم است. این ممکن است شامل استفاده از ساختارهای قانونی مانند شرکت‌های با مسئولیت محدود (LLC) یا تراست‌های خارجی و خرید پوشش بیمه‌ای مناسب باشد. استراتژی‌های خاص به شرایط فردی شما و محیط قانونی که در آن فعالیت می‌کنید بستگی دارد.
- مالکیت کسب‌وکار: اگر صاحب کسب‌وکاری هستید، برنامه‌ریزی برای جانشینی آن ضروری است. این شامل ایجاد یک طرح جانشینی کسب‌وکار، شناسایی جانشینان بالقوه و اطمینان از اینکه کسب‌وکار می‌تواند پس از خروج شما با موفقیت به فعالیت خود ادامه دهد، می‌باشد. این امر تضمین می‌کند که کسب‌وکار و ارزش آن می‌تواند همچنان خانواده را تأمین کند.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای رشد بلندمدت
ثروت آفرینی موفق اغلب به انتخاب‌های هوشمندانه سرمایه‌گذاری بستگی دارد. در اینجا چند استراتژی کلیدی سرمایه‌گذاری برای بررسی آورده شده است:
- سهام: سرمایه‌گذاری در سهام پتانسیل بازدهی بالا را به خصوص در بلندمدت ارائه می‌دهد. تنوع‌بخشی در بخش‌ها و مناطق جغرافیایی مختلف را در نظر بگیرید. در مورد شرکت‌های سهامی عام تحقیق کنید یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متنوع یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) را در نظر بگیرید.
- اوراق قرضه: اوراق قرضه یک گزینه سرمایه‌گذاری محافظه‌کارانه‌تر را فراهم کرده و درآمد ایجاد می‌کنند. آنها می‌توانند به تعادل ریسک در یک سبد سرمایه‌گذاری کمک کنند. اوراق قرضه دولتی و اوراق قرضه شرکتی سطوح مختلفی از ریسک و بازده را ارائه می‌دهند.
- املاک و مستغلات: املاک و مستغلات می‌توانند هم درآمد (از طریق املاک اجاره‌ای) و هم افزایش ارزش ایجاد کنند. سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات نیازمند بررسی دقیق، از جمله ارزیابی موقعیت مکانی، شرایط بازار و الزامات مدیریت ملک است. فرصت‌های جهانی املاک و مستغلات را در نظر بگیرید.
- سرمایه‌گذاری‌های جایگزین: سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، مانند سهام خصوصی، صندوق‌های پوشش ریسک و کالاها، می‌توانند تنوع‌بخشی و بازدهی بالقوه بالاتری را ارائه دهند، اما اغلب با ریسک‌های بالاتر و نقدشوندگی کمتر همراه هستند. تحقیق و درک کامل ضروری است.
- سرمایه‌گذاری بین‌المللی: سرمایه‌گذاری در بازارهای بین‌المللی می‌تواند تنوع‌بخشی و دسترسی به فرصت‌های رشد را فراهم کند. سرمایه‌گذاری در ETFهای جهانی یا صندوق‌هایی که بر مناطق یا کشورهای خاص تمرکز دارند را در نظر بگیرید. به نوسانات ارزی و ریسک‌های سیاسی توجه داشته باشید.
- ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال: ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های دیجیتال یک حوزه سرمایه‌گذاری در حال تحول سریع هستند. نوسانات و محیط نظارتی آنها نیازمند درجه بالایی از تحمل ریسک و تحقیقات کامل است.
برنامه‌ریزی املاک برای حفظ ثروت
یک طرح املاک قوی تضمین می‌کند که دارایی‌های شما طبق خواسته‌های شما توزیع شده و بارهای مالیاتی بالقوه به حداقل می‌رسد. اجزای کلیدی یک طرح جامع املاک عبارتند از:
- وصیت‌نامه: وصیت‌نامه مشخص می‌کند که دارایی‌های شما پس از مرگتان چگونه باید توزیع شوند. به‌روزرسانی منظم وصیت‌نامه برای انعکاس تغییرات در زندگی و وضعیت مالی شما بسیار مهم است.
- تراست‌ها: از تراست‌ها می‌توان برای مدیریت و حفاظت از دارایی‌ها برای ذی‌نفعان استفاده کرد. آنها همچنین می‌توانند به به حداقل رساندن مالیات بر ارث کمک کنند. انواع مختلف تراست‌ها اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند (مانند تراست‌های قابل فسخ، تراست‌های بیمه عمر غیرقابل فسخ، تراست‌های نیازهای ویژه).
- وکالت‌نامه: وکالت‌نامه شخصی را برای تصمیم‌گیری‌های مالی و بهداشتی از طرف شما در صورت ناتوانی شما تعیین می‌کند.
- تعیین ذی‌نفعان: اطمینان حاصل کنید که تعیین ذی‌نفعان در تمام حساب‌های مالی شما، مانند حساب‌های بازنشستگی و بیمه عمر، به‌روز باشد.
- بیمه عمر: بیمه عمر پس از مرگ شما برای خانواده‌تان حمایت مالی فراهم می‌کند. می‌توان از آن برای پوشش مالیات بر ارث، پرداخت بدهی‌ها و تأمین جایگزین درآمد استفاده کرد.
- قیمومیت (برای فرزندان صغیر): اگر فرزندان صغیر دارید، طرح املاک شما باید قیمی را برای مراقبت از آنها در صورت ناتوانی شما تعیین کند.
استراتژی‌های برنامه‌ریزی مالیاتی
برنامه‌ریزی مالیاتی مؤثر برای به حداکثر رساندن انباشت و حفظ ثروت بسیار مهم است. استراتژی‌های کلیدی عبارتند از:
- حساب‌های با مزایای مالیاتی: از حساب‌های بازنشستگی با مزایای مالیاتی (مانند 401(k) و IRA) و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری برای کاهش درآمد مشمول مالیات و به تعویق انداختن یا حذف مالیات بر سود سرمایه‌گذاری استفاده کنید.
- برداشت زیان مالیاتی: اگر ارزش سرمایه‌گذاری‌های شما کاهش یافته است، می‌توانید آنها را بفروشید تا زیان سرمایه را محقق کرده و سود سرمایه را جبران کنید و در نتیجه بدهی مالیاتی خود را کاهش دهید.
- کمک‌های خیریه: کمک‌های خیریه می‌توانند مزایای مالیاتی فراهم کرده و به شما امکان حمایت از اهدافی که به آنها اهمیت می‌دهید را بدهند. استراتژی‌هایی مانند صندوق‌های مشاوره‌ای اهداکنندگان یا تراست‌های باقیمانده خیریه را در نظر بگیرید.
- برنامه‌ریزی مالیات بر ارث: استراتژی‌هایی را برای به حداقل رساندن مالیات بر ارث، مانند هدیه دادن دارایی‌ها به ذی‌نفعان در طول زندگی یا ایجاد تراست‌ها، اجرا کنید.
- مشورت با یک متخصص مالیاتی: چشم‌انداز مالیاتی پیچیده و دائماً در حال تحول است. همکاری با یک متخصص مالیاتی واجد شرایط برای تهیه یک برنامه مالیاتی شخصی ضروری است.
سواد مالی در طول نسل‌ها
انتقال دانش مالی به اندازه انتقال دارایی‌های مالی حیاتی است. آموزش مالی بین نسلی شامل موارد زیر است:
- آموزش اولیه: آموزش در مورد پول را از سنین پایین به کودکان شروع کنید. از کتاب‌ها، بازی‌ها و مثال‌های دنیای واقعی متناسب با سن استفاده کنید.
- بودجه‌بندی و پس‌انداز: اصول اولیه بودجه‌بندی، پس‌انداز و اهمیت زندگی در حد توان را آموزش دهید. فرصت‌هایی را برای کودکان فراهم کنید تا پول خود را مدیریت کنند.
- مبانی سرمایه‌گذاری: کودکان بزرگتر و جوانان را با مفهوم سرمایه‌گذاری آشنا کنید. نحوه عملکرد بازار سهام، مزایای تنوع‌بخشی و اهمیت سرمایه‌گذاری بلندمدت را توضیح دهید. استفاده از منابع آنلاین، شبیه‌سازی‌های سرمایه‌گذاری یا حساب‌های کارگزاری را در نظر بگیرید.
- تجارب دنیای واقعی: اعضای خانواده را در بحث‌های مالی، مانند بررسی صورت‌حساب‌های سرمایه‌گذاری، بحث در مورد اهداف مالی و برنامه‌ریزی برای تعطیلات، مشارکت دهید.
- مربیگری: راهنمایی و مشاوره از متخصصان مالی باتجربه یا اعضای خانواده را فراهم کنید. این می‌تواند به نسل‌های جوان کمک کند تا عادات مالی صحیح را توسعه داده و تصمیمات آگاهانه بگیرند.
- ارتباطات باز: ارتباط باز و صادقانه در مورد امور مالی را در خانواده تقویت کنید. این شامل بحث در مورد موفقیت‌ها، شکست‌ها و درس‌های آموخته شده مالی است.
بشردوستی و ثروت بین نسلی
ادغام بشردوستی در استراتژی ثروت آفرینی شما می‌تواند هم رضایت شخصی و هم منافع اجتماعی را به همراه داشته باشد. موارد زیر را در نظر بگیرید:
- تأسیس یک بنیاد: ایجاد یک بنیاد خصوصی یا یک صندوق مشاوره‌ای اهداکنندگان به شما امکان می‌دهد از اهداف خیریه مورد علاقه خود حمایت کنید.
- بخشش استراتژیک: کمک‌های خیریه خود را با ارزش‌ها و علایق خود هماهنگ کنید. در مورد خیریه‌های مختلف تحقیق کنید و تعیین کنید که چگونه کمک‌های شما می‌تواند تأثیر قابل توجهی داشته باشد.
- مشارکت دادن نسل‌های آینده: فرزندان و نوه‌های خود را در فعالیت‌های بشردوستانه خود مشارکت دهید. این می‌تواند به آنها اهمیت بخشش را بیاموزد و به آنها کمک کند تا علایق بشردوستانه خود را توسعه دهند.
- میراث بخشی: وصایای خیریه را در طرح املاک خود بگنجانید تا اطمینان حاصل شود که تلاش‌های بشردوستانه شما پس از مرگتان ادامه می‌یابد.
ملاحظات جهانی
هنگام ساختن ثروت بین نسلی، در نظر گرفتن عوامل جهانی ضروری است:
- سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی: برای کاهش ریسک، سبد سرمایه‌گذاری خود را در کشورها و طبقات دارایی مختلف تنوع ببخشید.
- نوسانات ارزی: از نوسانات ارزی و تأثیر بالقوه آنها بر سرمایه‌گذاری‌های خود آگاه باشید. در صورت لزوم، استراتژی‌های پوشش ریسک را در نظر بگیرید.
- قوانین مالیاتی: قوانین مالیاتی هر کشوری که در آن دارایی یا سرمایه‌گذاری دارید را تحقیق و درک کنید. از متخصصان مالیاتی واجد شرایط مشاوره بگیرید.
- ساختارهای قانونی: برای حفاظت از دارایی‌ها و به حداقل رساندن مالیات، از ساختارهای قانونی مناسب، مانند تراست‌ها یا نهادهای خارجی، استفاده کنید. این امر به ویژه هنگام فعالیت در چندین حوزه قضایی اهمیت دارد.
- ریسک‌های سیاسی: از ریسک‌های سیاسی در کشورهایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنید آگاه باشید و سرمایه‌گذاری‌های خود را بر این اساس تنوع ببخشید.
- تفاوت‌های فرهنگی: به تفاوت‌های فرهنگی در شیوه‌های مالی و نگرش‌ها نسبت به ثروت احترام بگذارید.
- برنامه‌ریزی فرامرزی: اگر اعضای خانواده یا دارایی‌هایی در چندین کشور دارید، باید طرح املاک خود را در حوزه‌های قضایی مختلف هماهنگ کنید.
نمونه‌هایی از استراتژی‌های موفق ثروت بین نسلی
چندین خانواده و فرد در سراسر جهان با موفقیت ثروت بین نسلی را ساخته و حفظ کرده‌اند. این مثال‌ها بینش‌های ارزشمندی را ارائه می‌دهند:
- خانواده راکفلر (ایالات متحده): خانواده راکفلر ثروت خود را از طریق صنعت نفت در قرن‌های ۱۹ و ۲۰ به دست آوردند. آنها با تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری‌های خود، تأسیس بنیادهای خیریه و تمرکز بر آموزش و ارزش‌های خانوادگی، پایه‌ای قوی برای ثروت بلندمدت ایجاد کردند. آنها از استراتژی‌های قوی برنامه‌ریزی املاک و بخشش‌های بشردوستانه استفاده کردند.
- خانواده روچیلد (اروپا): خانواده روچیلد ثروت خود را از طریق بانکداری و امور مالی به دست آوردند. آنها شبکه‌ای از مؤسسات مالی را در چندین کشور تأسیس کردند، سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع ساختند و تمرکز قوی بر وحدت خانواده و آموزش مالی داشتند. همکاری‌های بین‌المللی برای آنها حیاتی بود.
- لی کا-شینگ (هنگ کنگ): لی کا-شینگ، یک تاجر برجسته هنگ کنگی، یک امپراتوری تجاری جهانی را از طریق سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف، از جمله املاک و مستغلات، بنادر و ارتباطات راه دور، ساخت. او بر تنوع‌بخشی، برنامه‌ریزی استراتژیک و برنامه‌ریزی جانشینی تأکید داشت.
- خانواده والتون (ایالات متحده): خانواده والتون ثروت خود را از طریق والمارت، یکی از بزرگترین خرده‌فروشان جهان، به دست آوردند. آنها بر یک مدل کسب‌وکار قوی، کارایی عملیاتی و مشارکت خانوادگی تمرکز کردند. استراتژی‌های آنها شامل تنوع‌بخشی، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات و بخشش‌های بشردوستانه بود.
- کسب‌وکارهای خانوادگی بین‌المللی: بسیاری از کسب‌وکارهای خانوادگی در سراسر جهان، مانند گروه تاتا (هند) و سامسونگ (کره جنوبی)، با تمرکز بر حاکمیت قوی، برنامه‌ریزی جانشینی و سازگاری با شرایط متغیر بازار، با موفقیت انتقال‌های نسلی را پشت سر گذاشته‌اند.
چالش‌های بالقوه و نحوه غلبه بر آنها
ساخت و حفظ ثروت بین نسلی بدون چالش نیست. موانع رایج عبارتند از:
- فقدان سواد مالی: نسل‌های جوان ممکن است دانش و مهارت‌های مالی لازم برای مدیریت مؤثر ثروت موروثی را نداشته باشند. با ارائه آموزش مالی جامع به این موضوع رسیدگی کنید.
- ارتباطات ضعیف: فقدان ارتباطات در خانواده می‌تواند منجر به سوء تفاهم، درگیری و تصمیمات مالی ضعیف شود. ارتباطات باز و صادقانه در مورد امور مالی را تقویت کنید.
- هزینه‌های بیش از حد و عادات خرج کردن نامناسب: ثروت موروثی گاهی اوقات می‌تواند منجر به هزینه‌های بیش از حد و عدم انضباط شود. بر اهمیت بودجه‌بندی، پس‌انداز و مدیریت مالی مسئولانه تأکید کنید.
- اختلافات خانوادگی: درگیری‌ها بر سر ارث می‌تواند روابط خانوادگی را تضعیف کرده و حفظ ثروت را به خطر بیندازد. طرح‌های املاک واضحی ایجاد کرده و آنها را به طور شفاف در میان بگذارید. برای حل اختلافات، میانجی‌گری را در نظر بگیرید.
- نوسانات بازار: رکود اقتصادی و نوسانات بازار می‌تواند ثروت را از بین ببرد. سرمایه‌گذاری‌ها را متنوع کرده و دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت را حفظ کنید.
- تورم: تورم قدرت خرید پول را در طول زمان کاهش می‌دهد. در دارایی‌هایی که می‌توانند از تورم پیشی بگیرند، مانند سهام و املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاری کنید.
- قوانین و مقررات مالیاتی: قوانین و مقررات مالیاتی دائماً در حال تغییر هستند. از تغییرات مطلع بمانید و با متخصصان مالیاتی مشورت کنید.
گام‌های عملی برای شروع ساخت ثروت بین نسلی از امروز
برداشتن گام‌های مشخص برای شروع ساخت ثروت بین نسلی ضروری است:
- ارزیابی وضعیت مالی فعلی خود: یک ارزیابی جامع از وضعیت مالی فعلی خود، از جمله دارایی‌ها، بدهی‌ها و ارزش خالص دارایی‌ها، ایجاد کنید.
- تعریف اهداف مالی خود: اهداف مالی واضح، قابل اندازه‌گیری و قابل دستیابی، مانند برنامه‌ریزی بازنشستگی، هزینه‌های تحصیلی و اهداف میراثی، تعیین کنید.
- ایجاد بودجه و تدوین برنامه پس‌انداز: یک بودجه واقع‌بینانه تدوین کرده و یک برنامه پس‌انداز منضبط ایجاد کنید.
- پرداخت بدهی‌ها: پرداخت بدهی‌های با بهره بالا، مانند بدهی کارت اعتباری، را در اولویت قرار دهید.
- سرمایه‌گذاری را زود شروع کنید: سرمایه‌گذاری را هر چه زودتر شروع کنید تا از قدرت بهره مرکب استفاده کنید.
- سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع کنید: سرمایه‌گذاری‌های خود را در طبقات مختلف دارایی و مناطق جغرافیایی توزیع کنید.
- یک طرح املاک ایجاد کنید: وصیت‌نامه تنظیم کنید، تراست ایجاد کنید و ذی‌نفعان را تعیین کنید. طرح املاک خود را به طور منظم بازبینی و به‌روز کنید.
- خود را در مورد امور مالی آموزش دهید: به طور مداوم در مورد امور مالی شخصی، سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی املاک بیاموزید.
- به دنبال مشاوره حرفه‌ای باشید: با مشاوران مالی، متخصصان مالیاتی و وکلای برنامه‌ریزی املاک برای تدوین یک برنامه مالی جامع مشورت کنید.
- با خانواده خود ارتباط برقرار کنید: با خانواده خود در مورد اهداف و برنامه‌های مالی خود صحبت کنید و سواد مالی را در میان فرزندان و نوه‌های خود تشویق کنید.
نتیجه‌گیری
ساختن ثروت بین نسلی یک فرآیند مستمر است که نیازمند برنامه‌ریزی استراتژیک، اجرای منضبط و تعهد به آموزش مالی در طول نسل‌ها است. با تمرکز بر ارکان کلیدی مانند آموزش مالی، تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری، برنامه‌ریزی املاک و برنامه‌ریزی مالیاتی، می‌توانید یک میراث مالی پایدار ایجاد کنید که امنیت و فرصت‌هایی را برای اعضای آینده خانواده فراهم می‌کند. به یاد داشته باشید که سفر به سوی ثروت بین نسلی یک ماراتن است، نه یک دو سرعت، و تلاش مداوم و تصمیم‌گیری آگاهانه برای موفقیت بلندمدت بسیار مهم است. دیدگاه جهانی را بپذیرید، با پویایی‌های متغیر بازار سازگار شوید و به طور مداوم استراتژی‌های خود را بیاموزید و اصلاح کنید. هدف نهایی فقط انباشت ثروت نیست، بلکه ایجاد پایه‌ای از امنیت مالی و فرصت است که نسل‌های آینده را برای شکوفایی توانمند می‌سازد.