Säästva investeerimise mõistmine: globaalne juhend oma portfelli ja väärtuste kooskõlla viimiseks

Kõikjal maailmas on toimumas põhjalik muutus. Põlvkondade vältel oli investeerimise peamine ja sageli ainus eesmärk finantstootluse maksimeerimine. Tänapäeval esitab kasvav hulk investoreid – alates oma sääste haldavatest eraisikutest kuni miljardeid haldavate suurte institutsionaalsete fondideni – uue ja mõjuka küsimuse: Kuidas saab minu raha mitte ainult kasvada, vaid ka head teha? See küsimus on tänapäeva rahanduse ühe olulisema muutuse – säästva investeerimise – liikumapanev jõud.

Säästev investeerimine on rohkem kui mööduv trend; see on kapitali, ettevõtete ja ühiskonna vahelise suhte põhjalik ümberhindamine. See tunnistab, et finantstulemused on lahutamatult seotud ettevõtte keskkonnahoiu, inimeste kohtlemise ja eetilise juhtimisega. See pakub investoritele võimaluse viia oma finantsvarad kooskõlla isiklike väärtustega, aidates kaasa jätkusuutlikuma ja õiglasema maailma loomisele, ilma et tootluses peaks tingimata järeleandmisi tegema.

See põhjalik juhend on mõeldud globaalsele publikule. Olenemata sellest, kas olete kogenud investor Singapuris, alustav säästja São Paulos või varahaldur Stockholmis, leiate siit teadmisi, mida on vaja selles dünaamilises valdkonnas orienteerumiseks. Me selgitame lahti erialakeele, uurime põhistrateegiaid ja anname praktilise raamistiku säästva investeerimise teekonna alustamiseks.

Mis on säästev investeerimine? Globaalne perspektiiv

Oma olemuselt on säästev investeerimine investeerimisviis, mis võtab investeerimisotsuste tegemisel lisaks traditsioonilisele finantsanalüüsile arvesse ka keskkonna-, sotsiaalseid ja juhtimistegureid (ESG). See on katusmõiste, mis hõlmab erinevaid strateegiaid, millest igaühel on erinev rõhuasetus, kuid millel kõigil on ühine eesmärk: luua pikaajalist väärtust nii investoritele kui ka ühiskonnale.

Mõelge sellest kui uue, kriitilise analüüsikihi lisamisest investeerimisprotsessile. Traditsiooniline investor vaataks ettevõtte bilanssi, kasumiaruannet ja turupositsiooni. Säästev investor vaatab kõike seda ja küsib lisaks:

• Kuidas see ettevõte haldab oma süsiniku jalajälge ja veekasutust? (Keskkond)
• Millised on selle tööpraktikad kogu globaalses tarneahelas? (Sotsiaalne)
• Kas selle juhatus on sõltumatu ja juhtkonna tasu õiglane? (Juhtimine)

Uskumus on, et nendes valdkondades silma paistvad ettevõtted ei ole lihtsalt „head kodanikud“; nad on sageli paremini juhitud, riskidele vastupidavamad, innovaatilisemad ja paremini positsioneeritud pikaajaliseks eduks kiiresti muutuvas maailmas. See on universaalselt kohaldatav loogika, mis on asjakohane igale ettevõttele igal turul.

Säästva investeerimise tähesupp: terminoloogia lahtikodeerimine

Säästva investeerimise maailm on täis lühendeid ja termineid, mis võivad olla segadusttekitavad. Nende mõistete tundmine on esimene samm teadlike otsuste tegemisel. Vaatame lähemalt kõige olulisemaid.

ESG: keskkond, sotsiaalvaldkond ja juhtimine

ESG on analüütiline raamistik säästva investeerimise keskmes. See pakub kriteeriumite kogumit, et hinnata ettevõtte tulemuslikkust mittefinantsiliste näitajate alusel. Need kolm sammast on omavahel seotud ja annavad tervikliku ülevaate ettevõtte jätkusuutlikkusest ja tegevuse kvaliteedist.

• Keskkond (E): see sammas uurib ettevõtte mõju looduskeskkonnale. See ei puuduta ainult saastet; see puudutab ressursside majandamist ja ettevalmistumist vähese süsinikdioksiidiheitega tulevikuks. Peamised tegurid on järgmised:
  • Kliimamuutuste poliitika ja süsinikdioksiidi heitkogused
  • Energiatõhusus ja taastuvenergia kasutamine
  • Veepuudus ja -haldus
  • Jäätmekäitlus ja ringmajanduse põhimõtted
  • Metsade hävitamine ja mõju bioloogilisele mitmekesisusele

  Globaalne näide: rahvusvahelist toidu- ja joogitootmisettevõtet võidakse hinnata selle järgi, kuidas ta hangib oma põllumajandustooteid, milliseid jõupingutusi teeb plastpakendite vähendamiseks oma ülemaailmsetel turgudel ja milline on tema veekasutuse tõhusus tehastes Mehhikost Vietnamini.

• Sotsiaalvaldkond (S): see sammas keskendub sellele, kuidas ettevõte haldab oma suhteid töötajate, tarnijate, klientide ja kogukondadega, kus ta tegutseb. See puudutab inimkapitali ja sotsiaalset tegevusluba. Peamised tegurid on järgmised:
  • Töötajate tervis ja ohutus
  • Tööstandardid ja tarneahela juhtimine
  • Mitmekesisuse, võrdsuse ja kaasamise poliitika
  • Klientide rahulolu ja andmete privaatsus
  • Suhted kogukonnaga ja inimõigused

  Globaalne näide: globaalset tehnoloogiafirmat hinnataks selle pühendumuse alusel kasutajate andmete privaatsusele erinevate rahvusvaheliste määruste (nagu GDPR Euroopas) alusel, selle mitmekesisuse alusel värbamisel oma ülemaailmsetes kontorites ja töötingimuste alusel tehastes, kus selle tooteid Aasias kokku pannakse.

• Juhtimine (G): see sammas käsitleb ettevõtte juhtimist, sisekontrolli ja aktsionäride õigusi. Hea valitsemistava on alus, millele ehitatakse tugev E ja S tulemuslikkus. Peamised tegurid on järgmised:
  • Juhatuse koosseis, sõltumatus ja mitmekesisus
  • Juhtkonna tasustamise struktuurid
  • Aktsionäride õigused ja kaitse
  • Korruptsiooni- ja altkäemaksuvastane poliitika
  • Läbipaistvus ja finantsaruandlus

  Globaalne näide: investor võib analüüsida Brasiilia kaevandusettevõtte korruptsioonivastaseid protokolle või Jaapani konglomeraadi püüdlusi suurendada sõltumatute direktorite arvu oma juhatuses, et viia see vastavusse rahvusvaheliste parimate tavadega.

SRI: sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine

Sotsiaalselt vastutustundlikku investeerimist (SRI) peetakse sageli tänapäevase säästva investeerimise eelkäijaks. Selle peamine strateegia on negatiivne või välistav sõelumine. See tähendab aktiivset vältimist investeeringutest ettevõtetesse või tööstusharudesse, mida peetakse kahjulikuks või ebaeetiliseks konkreetsete väärtuste alusel.

Levinumad välistused on järgmised:

• Tubakas
• Alkohol
• Hasartmängud
• Relvad ja kaitsetööstus
• Fossiilkütuste tootmine

SRI-l on ajaloolised juured usupõhistes investeeringutes ja poliitilistes liikumistes, nagu näiteks apartheidi-aegses Lõuna-Aafrikas äri ajanud ettevõtetest loobumine. Kuigi see on endiselt kehtiv strateegia, eelistavad paljud investorid nüüd kaasavamaid lähenemisviise, nagu ESG integreerimine, mis analüüsib kõiki ettevõtteid ja eelistab parimaid tegijaid, selle asemel et lihtsalt halvimaid välistada.

Mõjuinvesteeringud

Mõjuinvesteeringud viivad säästva investeerimise sammu võrra edasi. Siin on esmane eesmärk genereerida finantstootluse kõrval positiivset, mõõdetavat ja tahtlikku sotsiaalset või keskkonnamõju. Mõjuinvestorid ei väldi mitte ainult kahju; nad kasutavad aktiivselt kapitali globaalsete probleemide lahendamiseks.

Mõjuinvesteeringute peamised omadused on järgmised:

• Tahtlikkus: investori eesmärk luua positiivset mõju on algusest peale välja öeldud.
• Mõõdetavus: mõju jälgitakse ja sellest aruandletakse konkreetsete mõõdikute abil (nt välditud CO2 tonnid, eluasemega varustatud madala sissetulekuga perede arv, pakutud puhta vee liitrid).
• Finantstootlus: mõjuinvesteeringutelt oodatakse finantstootlust, mis võib ulatuda turu määrast madalamast kuni turu määra või sellest kõrgemani.

Globaalsed näited: investeerimine fondi, mis pakub mikrolaene naisettevõtjatele Lõuna-Aasias, suuremahulise päikeseenergiaprojekti rahastamine Aafrikas või ettevõtte toetamine, mis arendab taskukohast tervishoiutehnoloogiat maapiirkondade kogukondadele Ladina-Ameerikas.

Temaatiline investeerimine

Temaatiline investeerimine on strateegia, mis keskendub investeerimisele ettevõtetesse, mis on valmis kasu saama jätkusuutlikkusega seotud pikaajalistest makrotasandi trendidest. Selle asemel, et vaadata üksikute ettevõtete ESG-skoore, sihivad investorid konkreetset teemat või sektorit.

Populaarsed säästvad teemad on järgmised:

• Puhas energia: ettevõtted, mis tegelevad päikese-, tuule- ja energia salvestamisega.
• Veetehnoloogia: ettevõtted, mis keskenduvad veepuhastusele, infrastruktuurile ja säästmisele.
• Säästev põllumajandus: ettevõtted, mis edendavad tõhusat ja keskkonnasõbralikku toidutootmist.
• Ringmajandus: firmad, mis disainivad tooteid taaskasutuseks ja ringlussevõtuks, minimeerides jäätmeid.
• Sooline võrdõiguslikkus: fondid, mis investeerivad tugeva naisjuhtkonna ja sooliselt mitmekesise poliitikaga ettevõtetesse.

Miks säästev investeerimine kogub ülemaailmselt hoogu?

Säästva investeerimise kiire kasv ei ole juhus. Seda juhivad võimsate globaalsete jõudude kokkulangemine, alates muutuvast demograafiast kuni finantsriski uue mõistmiseni.

Investorite muutuvad väärtused ja demograafia

Uus investorite põlvkond, eriti millenniumlased ja Z-põlvkond, on jõudmas oma peamistesse teenimis- ja investeerimisaastatesse. See demograafiline rühm, mis on kasvanud ülemaailmse ühenduvuse ja terava teadlikkusega sellistest probleemidest nagu kliimamuutused ja sotsiaalne ebavõrdsus, nõuab üha enam, et nende investeeringud peegeldaksid nende väärtusi. Nad näevad oma kapitali muutuste vahendina ja on neli korda tõenäolisemad, et loobuvad ettevõttest halva ESG-tulemuslikkuse tõttu. See põlvkondadevaheline varade ülekanne suunab triljoneid dollareid säästvatesse strateegiatesse.

Tootlusmüüdi kummutamine: kas saab teha head ja teenida hästi?

Aastaid püsis müüt, et säästev investeerimine nõuab finantstootlusest loobumist. See uskumus on süstemaatiliselt kummutatud kasvava hulga tõenditega. Arvukad akadeemilised uuringud ja turuanalüüsid sellistelt institutsioonidelt nagu Morgan Stanley ja BlackRock on näidanud, et säästva investeerimise puhul ei ole tootluse kaotust. Tegelikult on sageli vastupidi.

Tugeva ESG-profiiliga ettevõtetel kipub olema:

• Madalam risk: nad on paremini ette valmistatud regulatiivseteks muudatusteks (nt süsinikumaksud) ja vähem altid skandaalidele (nt töövaidlused, korruptsioonitrahvid).
• Suurem tegevustõhusus: ressursside, nagu energia ja vee, tõhusam haldamine suurendab otse kasumit.
• Suurem innovatsioon: jätkusuutlikkuse väljakutsed kannustavad sageli innovatsiooni tehnoloogias, toodetes ja ärimudelites.
• Parem talentide ligimeelitamine: tipptalendid üle maailma tahavad töötada eesmärgipärastes ja positiivse mainega ettevõtetes.

Turu volatiilsuse perioodidel on säästvad fondid sageli näidanud suuremat vastupidavust, mis viitab sellele, et ESG-tegurid on kvaliteetsete ja hästi juhitud ettevõtete tunnuseks.

Globaalsed riskid ja võimalused

Investorid tunnistavad üha enam, et jätkusuutlikkuse küsimused ei ole „pehmed“ ega mittefinantsilised. Need kujutavad endast olulisi riske ja võimalusi. Näiteks kliimamuutused kujutavad endast füüsilisi riske (nt äärmuslikud ilmastikunähtused, mis häirivad tarneahelaid) ja üleminekuriske (nt varade vananemine vähese süsinikdioksiidiheitega majanduses). Sotsiaalsed rahutused või halvad tööpraktikad võivad põhjustada mainekahju ja tegevuse seiskumist. ESG-analüüsi integreerimisega tegelevad investorid lihtsalt põhjalikuma riskijuhtimisega.

Vastupidi, maailma suurimad väljakutsed pakuvad suurimaid investeerimisvõimalusi. Üleminek säästvale majandusele nõuab triljoneid dollareid investeeringuid taastuvenergiasse, rohelisse infrastruktuuri, säästvasse põllumajandusse ja tervishoiu innovatsiooni, luues tohutuid uusi turge tulevikku vaatavatele investoritele.

Regulatiivsed taganttuuled ja ülemaailmne koostöö

Valitsused ja rahvusvahelised organid loovad säästva rahanduse jaoks toetavat raamistikku. Märgilised kokkulepped nagu Pariisi kokkulepe kliimamuutuste kohta ja ÜRO kestliku arengu eesmärgid (SDG-d) on loonud selge globaalse tegevuskava. Reguleerivad asutused üle maailma, eriti Euroopa Liidus (oma säästva rahanduse avalikustamise määrusega - SFDR), kehtestavad ettevõtetele ja varahalduritele kohustuslikke avalikustamisnõudeid. See suurendab läbipaistvust, standardiseerib andmeid ja viib säästva investeerimise nišist peavoolu.

Kuidas alustada säästva investeerimisega: praktiline juhend globaalsele investorile

Oma säästva investeerimise teekonna alustamine on kättesaadavam kui kunagi varem. Siin on samm-sammuline juhend, mis aitab teil alustada, olenemata teie asukohast või kogemuste tasemest.

1. samm: määratlege oma väärtused ja eesmärgid

Enne kui investeerite ühegi dollari, euro või jeeni, võtke aega eneserefleksiooniks. Millised teemad on teile kõige olulisemad? Teie isiklikud väärtused on teie kompassiks säästva investeerimise maailmas.

• Kas olete kirglik kliimameetmete osas? Võiksite keskenduda taastuvenergiale ja vähese süsinikdioksiidiheitega fondidele.
• Kas sotsiaalne õiglus on teie prioriteet? Otsige tugevate tööpraktikate ja mitmekesise juhtkonnaga ettevõtteid.
• Kas olete mures ettevõtte eetika pärast? Võiksite eelistada suurepäraste juhtimisskooride ja läbipaistva tegevusega ettevõtteid.
• Kas soovite toetada konkreetset tulemust, nagu puhas vesi või haridus? Temaatiline või mõjuinvesteering võiks olla õige valik.

Olge konkreetne. Oma kolme peamise prioriteedi kirjapanemine aitab teil oma valikuid filtreerida ja keskenduda.

2. samm: valige oma investeerimisviis

Säästva portfelli loomiseks on mitu viisi, mis sobivad erineva tasemega teadmiste ja kaasatusega inimestele.

• Säästvad fondid (investeerimisfondid ja ETF-id): see on enamiku üksikinvestorite jaoks kõige levinum ja kättesaadavam tee. Need fondid koguvad raha paljudelt investoritelt, et osta hajutatud portfell aktsiatest või võlakirjadest, mis vastavad konkreetsetele jätkusuutlikkuse kriteeriumidele. Leiate ESG-integreeritud fonde, välistamisi kasutavaid SRI-fonde või konkreetsetele trendidele keskendunud temaatilisi fonde. Otsige neid suurematelt maaklerplatvormidelt, millel on sageli filtrid, mis aitavad teil jätkusuutlikkuse fookuse järgi filtreerida.
• Otse aktsiate valimine: praktilisema investorina saate uurida ja osta aktsiaid üksikutes ettevõtetes. See nõuab rohkem tööd. Peate lugema ettevõtete jätkusuutlikkuse aruandeid, vaatama nende ESG-reitinguid sellistelt pakkujatelt nagu MSCI või Sustainalytics (sageli saadaval teie maakleri kaudu) ja hindama, kas nende tegevus vastab teie väärtustele.
• Robonõustajad: paljud automatiseeritud investeerimisplatvormid pakuvad nüüd sotsiaalselt vastutustundlikke või ESG-le keskendunud portfelli valikuid. Vastate mõnele küsimusele oma riskitaluvuse ja väärtuste kohta ning platvorm ehitab ja haldab teile hajutatud, säästva portfelli. See on suurepärane võimalus algajatele.
• Koostöö finantsnõustajaga: kui eelistate personaalset juhendamist, otsige finantsnõustajat, kes on spetsialiseerunud säästvale investeerimisele. Nad aitavad teil luua kohandatud strateegia, mis on kooskõlas teie ainulaadsete finantseesmärkide ja isiklike väärtustega.

3. samm: uurige ja vältige „rohepesu“

Kuna säästev investeerimine on muutunud populaarsemaks, on kasvanud ka rohepesu risk – praktika, mille käigus tehakse põhjendamatuid või eksitavaid väiteid toote või ettevõtte keskkonna- või sotsiaalsete volituste kohta. On ülioluline olla tähelepanelik investor.

Siin on näpunäited selle äratundmiseks ja vältimiseks:

• Vaadake nimest kaugemale: fond, mille nimes on „roheline“ või „säästev“, ei ole automaatselt hea valik. Uurige selle tegelikke osalusi. Kas „vähese süsinikdioksiidiheitega“ fond hoiab aktsiaid ettevõtetes, millel on märkimisväärsed fossiilkütuste huvid? Portfelli 10 parimat osalust on hea koht alustamiseks.
• Lugege peenkirja: vaadake fondi prospekti või strateegiadokumenti. See peaks selgelt selgitama oma metoodikat investeeringute valimisel ja oma konkreetseid ESG-kriteeriume. Ebamäärane keel on ohumärk.
• Kasutage kolmandate osapoolte reitinguid: tööriistad nagu Morningstari jätkusuutlikkuse reitingud võivad pakkuda sõltumatut hinnangut fondi ESG-riski kohta võrreldes selle eakaaslastega.
• Nõudke läbipaistvust: otsige fonde ja ettevõtteid, mis pakuvad üksikasjalikke, andmepõhiseid mõjuaruandeid. Tõelised liidrid on läbipaistvad nii oma edusammude kui ka väljakutsete osas.

4. samm: looge ja jälgige oma portfelli

Nagu iga investeerimisstrateegia puhul, on hajutamine võtmetähtsusega. Ärge pange kogu oma kapitali ühte aktsiasse või nišiteemasse. Looge tasakaalustatud portfell, mis vastab teie riskitaluvusele.

Teie töö ei ole tehtud, kui olete investeerinud. Vaadake oma portfelli perioodiliselt üle. Kontrollige mitte ainult selle finantstulemusi, vaid ka selle jätkuvat vastavust teie väärtustele. Ettevõtte ESG-tulemuslikkus võib aja jooksul muutuda. Olge informeeritud ja valmis tegema kohandusi, et tagada teie kapitali jäämine heaks jõuks.

Säästva investeerimise tulevik: trendid, mida jälgida

Säästva investeerimise valdkond areneb pidevalt. Siin on mõned peamised suundumused, mis kujundavad selle tulevikku.

Suurem andmete standardimine ja läbipaistvus

Üks suurimaid väljakutseid ESG-investeerimisel on olnud järjepidevate, võrreldavate ja usaldusväärsete andmete puudumine. Ülemaailmsed jõupingutused on suunatud standardiseeritud aruandlusraamistike loomisele, mis teeb investoritele lihtsamaks ettevõtete täpse võrdlemise ja nende vastutusele võtmise.

„S“ ja „G“ esiletõus

Pikka aega on ESG-s „E“ saanud kõige rohkem tähelepanu. Kuid investorid ja ühiskond panevad üha suuremat rõhku sotsiaalsetele ja juhtimisteguritele. Sellised teemad nagu andmete privaatsus, töötajate heaolu, tarneahela vastupidavus ja ettevõtte juhatuse tõhusus on muutumas investeerimisanalüüsi keskseks osaks.

Mõju mõõtmine küpseb

Mõjuinvesteeringute fookus nihkub pelgalt kavatsuse väljendamiselt loodud tegeliku mõju rangele mõõtmisele ja aruandlusele. Metoodikate ja andmete paranedes saavad investorid näha selgemat seost oma kapitali ja käegakatsutavate positiivsete tulemuste vahel.

Peavoolu integreerimine

Võib-olla kõige olulisem trend on see, et säästev investeerimine lakkab olemast eraldi kategooria. Üha enam integreeritakse ESG-analüüs kõikidesse investeerimisprotsessidesse kui hea riskijuhtimise ja võimaluste hindamise põhikomponent. Tulevikus võib seda lihtsalt nimetada „investeerimiseks“.

Kokkuvõte: teie kapital, teie väärtused, meie tulevik

Säästev investeerimine esindab võimsat arengut finantsmõtlemises. See liigub kaugemale ühemõõtmelisest kasumi taotlemisest terviklikuma, kolmemõõtmelise lähenemisviisi suunas, mis arvestab kasumit, inimesi ja planeeti. See annab igale investorile – alates väikseimast eraisikust kuni suurima institutsioonini – volituse kasutada oma kapitali mitte ainult isikliku rikkuse loomise vahendina, vaid ka oma väärtuste väljendusena ja positiivsete muutuste jõuna.

Teekond algab mõistmisest, et teie finantsotsustel on reaalsed tagajärjed. Integreerides keskkonna-, sotsiaalseid ja juhtimistegureid oma analüüsi, ei ehita te mitte ainult vastupidavamat ja potentsiaalselt kasumlikumat portfelli, vaid aitate kaasa ka jätkusuutlikuma ja õiglasema maailmamajanduse loomisele. Tee parema tuleviku poole on sillutatud teadlike valikutega ja säästva investeerimisega saate tagada, et teie kapital on üks neist.