Detsentraliseeritud rahanduse kindlustus: oma DeFi investeeringute kaitsmine

Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) on finantsmaastikku revolutsiooniliselt muutnud, pakkudes uuenduslikke viise tulu teenimiseks, varadega kauplemiseks ja finantsteenustele juurdepääsuks ilma traditsiooniliste vahendajateta. See tärkav ökosüsteem ei ole aga riskivaba. Nutilepingute haavatavused, ajutine kahjum ja protokolli rikked on vaid mõned potentsiaalsetest ohtudest, mis võivad teie DeFi investeeringuid ohustada. Siin tulebki appi DeFi kindlustus, pakkudes olulist turvavõrku osalejatele, kes navigeerivad selles keerulises ja kiiresti arenevas ruumis.

DeFi riskide mõistmine

Enne DeFi kindlustusse süvenemist on oluline mõista spetsiifilisi riske, mida see püüab leevendada:

Nutilepingute haavatavused

Nutilepingud on DeFi protokollide selgroog. Siiski on need sisuliselt koodiread ja nagu iga kood, võivad need sisaldada vigu või haavatavusi. Häkkerid võivad neid haavatavusi ära kasutada, mis toob kaasa kasutajatele märkimisväärseid rahalisi kahjusid. Märkimisväärsed näited nutilepingute ärakasutamisest on järgmised:

• DAO häkkimine (2016): Üks varasemaid ja kurikuulsamaid DeFi häkkimisi, kus DAO nutilepingu haavatavus viis umbes 50 miljoni dollari väärtuses Ethereumi varguseni.
• Parity Walleti häkkimine (2017): Kriitiline haavatavus Parity mitme allkirjaga rahakotis võimaldas häkkeritel külmutada umbes 150 miljoni dollari väärtuses Ethereumi.
• bZx protokolli häkkimised (2020): bZx protokoll kannatas mitmeid rünnakuid oma nutilepingute haavatavuste tõttu, mille tulemuseks olid sadade tuhandete dollarite suurused kahjud.
• Cream Finance'i häkkimine (2021): Cream Finance, detsentraliseeritud laenuplatvorm, häkiti re-entrancy haavatavuse tõttu enam kui 34 miljoni dollari eest.

Need on vaid mõned näited ja lugematud teised DeFi protokollid on seisnud silmitsi sarnaste rünnakutega. Nutilepingute haavatavuste pidev oht muudab DeFi kindlustuse riskikartlike investorite jaoks hädavajalikuks.

Ajutine kahjum

Ajutine kahjum on ainulaadne risk, mis on seotud likviidsuse pakkumisega detsentraliseeritud börsidele (DEX-id) nagu Uniswap või SushiSwap. Kui deponeerite žetoone likviidsusfondi, panustate sisuliselt sellele, et nende žetoonide suhteline hind jääb stabiilseks. Kui hinnasuhe oluliselt muutub, võite kogeda ajutist kahjumit, mis tähendab, et saate oma žetoonide väljavõtmisel vähem väärtust kui siis, kui oleksite neid lihtsalt hoidnud. Kuigi ajutist kahjumit saab kompenseerida likviidsuse pakkumisest teenitud kauplemistasudega, kujutab see siiski endast märkimisväärset riski likviidsuse pakkujatele.

Näide: Deponeerite likviidsusfondi 100 dollari väärtuses ETH-d ja 100 dollari väärtuses DAI-d. Kui ETH hind kahekordistub, tasakaalustab automatiseeritud turutegija (AMM) fondi uuesti, mis tähendab, et teil on vähem ETH-d ja rohkem DAI-d. Oma vahendite väljavõtmisel võite avastada, et teie ETH ja DAI koguväärtus on alla 200 dollari, kuigi ETH hind on tõusnud. See erinevus ongi ajutine kahjum.

Oraakli manipuleerimine

Paljud DeFi protokollid tuginevad oraaklitele reaalmaailma andmete, näiteks hinnasöötmete, pakkumisel. Kui oraaklit rikutakse või manipuleeritakse, võib see viia protokolli valede andmete sisestamiseni, mis võib potentsiaalselt põhjustada märkimisväärseid rahalisi kahjusid. Näiteks välklaenurünnak koos oraakli manipuleerimisega võib võimaldada ründajatel vara hinda kunstlikult paisutada ja laenuprotokolle ära kasutada.

Protokolli rikked

DeFi protokollid on veel suhteliselt uued ja eksperimentaalsed. Alati on oht, et protokoll võib ebaõnnestuda vigase disaini, majandusliku ebastabiilsuse või ettenägematute asjaolude tõttu. See võib viia kasutajate, kes on protokolli varasid deponeerinud, raha täieliku kaotuseni.

Valitsemisrünnakud

Paljusid DeFi protokolle juhivad žetoonide omanikud, kes hääletavad oluliste otsuste üle. Valitsemisrünnak toimub siis, kui pahatahtlik osaleja omandab märkimisväärse koguse valitsemisžetoone ja kasutab neid protokolli reeglite manipuleerimiseks või vahendite varastamiseks. Kuigi haruldased, võivad need rünnakud olla laastavad.

Mis on DeFi kindlustus?

DeFi kindlustus on teatud tüüpi kate, mis on mõeldud kasutajate kaitsmiseks eelnevalt mainitud riskide eest. See toimib, kogudes kapitali investoritelt, kes on valmis katet pakkuma preemia eest. Kui kindlustusjuhtum toimub (nt nutilepingu häkkimine), saavad mõjutatud kasutajad esitada nõude ja saada hüvitist kindlustusfondist. Täpsed mehhanismid ja pakutav kate varieeruvad sõltuvalt konkreetsest kindlustusprotokollist.

Kuidas DeFi kindlustus töötab

DeFi kindlustus töötab detsentraliseeritud mudelil, kasutades nutilepinguid ja plokiahela tehnoloogiat läbipaistva ja usaldusväärse katte pakkumiseks. Siin on ülevaade peamistest komponentidest:

Kindlustusfondid

Kindlustusfondid on DeFi kindlustuse alus. Need fondid on täidetud kapitaliga, mille on pakkunud investorid, kes on valmis riski kindlustama. Kapitali pakkumise eest saavad kindlustusandjad osa preemiatest, mida maksavad katet otsivad kasutajad. Kindlustusfondi suurus ja koosseis määravad kindlaks saadaoleva katte suuruse ja küsitavad preemiad.

Kindlustusandmine ja riskihindamine

Kindlustusandmine on protsess, mille käigus hinnatakse konkreetse protokolli või nutilepinguga seotud riski. See hõlmab koodi, turvaauditite ja ajalooliste andmete analüüsimist, et määrata kindlaks kindlustusjuhtumi toimumise tõenäosus. Erinevad DeFi kindlustusprotokollid kasutavad erinevaid kindlustusandmise metoodikaid, alates ekspertide ülevaatustest kuni kogukonnapõhiste riskihinnanguteni. Riskihindamine mõjutab otseselt katte eest küsitavat preemiat.

Nõuete menetlemise protsess

Kui kindlustusjuhtum toimub, saavad kasutajad esitada kindlustusprotokollile nõude. Nõuete menetlemise protsess hõlmab tavaliselt kahju tõendite esitamist, näiteks tehingukirjete või auditiaruannete kujul. Seejärel hindab nõuet protokolli valitsemismehhanism, mis võib hõlmata kogukonna hääletust või ekspertide ülevaatust. Kui nõue heaks kiidetakse, saab kindlustatud kasutaja hüvitist kindlustusfondist.

Valitsemine

Valitsemisel on DeFi kindlustusprotokollides otsustav roll. Žetoonide omanikel on tavaliselt õigus hääletada oluliste otsuste üle, näiteks nõuete heakskiitmine, preemiate kohandamine ja protokolli reeglite muutmine. See detsentraliseeritud valitsemine tagab kindlustusprotsessis läbipaistvuse ja vastutuse.

Peamised tegijad DeFi kindlustuse valdkonnas

Mitmed projektid arendavad ja pakuvad aktiivselt DeFi kindlustuslahendusi. Siin on mõned juhtivad tegijad:

• Nexus Mutual: Nexus Mutual on üks kõige väljakujunenumaid DeFi kindlustuse pakkujaid. See tegutseb detsentraliseeritud autonoomse organisatsioonina (DAO), kus liikmed saavad osta katet ja osaleda riskihindamise protsessis. Nexus Mutual keskendub peamiselt nutilepingu kattele.
• Cover Protocol (nüüdseks tegevuse lõpetanud): Cover Protocol oli populaarne DeFi kindlustusplatvorm, mis pakkus laia valikut kattevalikuid. Kahjuks kannatas see suure ärakasutamise all ja ei ole enam töökorras. See rõhutab riske isegi DeFi kindlustussektoris.
• InsurAce: InsurAce on mitmeahelaline kindlustusprotokoll, mis pakub katet erinevate DeFi riskide jaoks, sealhulgas nutilepingute haavatavused, stabiilsusraha lahtihaakimine ja ajutine kahjum.
• Armor.fi: Armor.fi pakub jooksvalt makstava kindlustuskatte lahendust, koondades katet mitmelt pakkujalt, et pakkuda kasutajatele paindlikku ja taskukohast kaitset.
• Bridge Mutual: Bridge Mutual on detsentraliseeritud diskretsioonilise katte platvorm, mis võimaldab kasutajatel hääletada nõuete üle ja teenida preemiaid kindlustusprotsessis osalemise eest.

Pakutavate katete tüübid

DeFi kindlustusprotokollid pakuvad erinevaid kattevalikuid erinevat tüüpi riskide käsitlemiseks. Mõned levinumad katte tüübid on:

• Nutilepingu kate: Kaitseb nutilepingute haavatavustest tulenevate kahjude eest.
• Ajutise kahjumi kate: Hüvitab kahjud, mis on tekkinud DEX-idele likviidsuse pakkumisel ajutise kahjumi tõttu.
• Stabiilsusraha lahtihaakimise kate: Pakub katet juhul, kui stabiilsusraha kaotab oma seotuse alusvaraga (nt USA dollariga).
• Oraakli rikke kate: Kaitseb oraakli manipuleerimisest või rikkest tulenevate kahjude eest.
• Halduskatte: Katab kahjud, mis tulenevad teie krüptovarasid hoidva tsentraliseeritud hoidja rikkest või kompromiteerimisest (kuigi see on vähem oluline DeFi põhiethose seisukohast).

DeFi kindlustuse kasutamise eelised

DeFi kindlustus pakub kasutajatele mitmeid olulisi eeliseid:

• Riski leevendamine: DeFi kindlustuse peamine eelis on see, et see leevendab erinevatest DeFi-ga seotud sündmustest tulenevate rahaliste kahjude riski.
• Meelerahu: Teadmine, et teie investeeringud on kindlustusega kaitstud, võib pakkuda meelerahu, võimaldades teil osaleda DeFi ökosüsteemis suurema enesekindlusega.
• Suurenenud kasutuselevõtt: Kui DeFi kindlustus muutub laialdasemaks ja usaldusväärsemaks, võib see julgustada nii era- kui ka institutsionaalseid investoreid DeFi-d rohkem kasutama.
• Täiustatud turvalisus: Kindlustuse olemasolu võib motiveerida DeFi protokolle oma turvatavasid parandama, kuna nad teavad, et kasutajad investeerivad tõenäolisemalt kindlustatud protokollidesse.

DeFi kindlustuse väljakutsed ja piirangud

Kuigi DeFi kindlustus pakub olulisi eeliseid, seisab see silmitsi ka mitmete väljakutsete ja piirangutega:

• Keerukus: DeFi kindlustuse nüansside mõistmine võib olla keeruline, eriti uustulnukatele. Tehnilised terminid ja keerulised mehhanismid võivad olla heidutavad.
• Piiratud kate: DeFi kindlustusturg on endiselt suhteliselt väike ja saadaoleva katte summa võib olla piiratud, eriti suuremate protokollide või keerukamate riskide puhul.
• Hinnakujundus: DeFi kindlustuse preemiad võivad olla suhteliselt kõrged, eriti kõrgema tajutava riskiga protokollide puhul. See võib muuta selle mõne kasutaja jaoks vähem atraktiivseks.
• Nõuete vaidlused: Nõuete menetlemise protsess võib olla subjektiivne ja hõlmata vaidlusi kindlustatud kasutaja ja kindlustusprotokolli vahel. Detsentraliseeritud valitsemismehhanismid võivad olla aeglased ja kohmakad.
• Nutilepingu risk (kindlustusprotokollide jaoks): Paradoksaalselt on DeFi kindlustusprotokollid ise haavatavad nutilepingute ärakasutamisele. Cover Protocoli ärakasutamine on selle riski karm meeldetuletus.
• Skaleeritavus: DeFi kindlustuse skaleerimine, et rahuldada DeFi ökosüsteemi kasvavat nõudlust, on märkimisväärne väljakutse. DeFi ruumi laienedes peavad kindlustusprotokollid suutma pakkuda piisavat katet ja menetleda nõudeid tõhusalt.

Õige DeFi kindlustuse valimine

Õige DeFi kindlustuse valimine nõuab teie konkreetsete vajaduste ja riskitaluvuse hoolikat kaalumist. Siin on mõned tegurid, mida kaaluda:

• Katte tüüp: Veenduge, et kindlustuspoliis katab konkreetsed riskid, mille pärast muretsete. Näiteks kui pakute likviidsust DEX-ile, peaksite otsima ajutise kahjumi katet.
• Katte summa: Valige katte summa, mis on piisav teie investeeringute kaitsmiseks. Kaaluge potentsiaalseid kahjusid, mida võiksite kindlustusjuhtumi korral kanda.
• Preemia maksumus: Võrrelge erinevate kindlustuspakkujate preemiaid, et leida parim väärtus. Pidage meeles, et odavamad preemiad võivad kaasneda vähem põhjaliku kattega.
• Protokolli maine: Uurige kindlustusprotokolli mainet ja ajalugu. Otsige protokolle, millel on tugev valitsemismehhanism ja ajalugu nõuete kiire ja õiglase väljamaksmise osas.
• Turvaauditid: Kontrollige, kas kindlustusprotokoll on läbinud põhjalikud turvaauditid mainekate ettevõtete poolt. See aitab tagada, et protokoll ise ei ole haavatav ärakasutamisele.
• Detsentraliseerimine: Hinnake kindlustusprotokolli detsentraliseerimise taset. Rohkem detsentraliseeritud protokoll on tavaliselt tsensuurile ja manipuleerimisele vastupidavam.
• Kogukonna tugi: Otsige kindlustusprotokolle, millel on tugev ja aktiivne kogukond. See võib pakkuda väärtuslikke teadmisi ja tuge nõude korral.

DeFi kindlustuse tulevik

DeFi kindlustuse tulevik näib paljulubav, selle arengut kujundavad mitmed olulised suundumused:

• Suurenenud kasutuselevõtt: DeFi ökosüsteemi küpsedes võime oodata DeFi kindlustuse suuremat kasutuselevõttu nii era- kui ka institutsionaalsete investorite poolt.
• Keerukamad tooted: Kindlustusprotokollid arendavad keerukamaid tooteid, mis pakuvad kohandatud katet konkreetsete riskide ja kasutajaprofiilide jaoks.
• Integratsioon DeFi protokollidega: Näeme kindlustuse suuremat integreerimist otse DeFi protokollidesse, mis võimaldab kasutajatel osta katet sujuvalt osana oma suhtlusest protokolliga.
• Parameetriline kindlustus: Parameetriline kindlustus, mis maksab hüvitist eelnevalt määratletud sündmuste, mitte tegelike kahjude alusel, kogub DeFi ruumis populaarsust. See võib lihtsustada nõuete menetlemise protsessi ja vähendada subjektiivsust. Näiteks oleks kindlustus, mis maksab hüvitist, kui stabiilsusraha kaldub oma seotusest kõrvale rohkem kui X%, olenemata sellest, kas kasutaja kandis kahju.
• Ahelateülene kindlustus: Kuna DeFi laieneb mitmele plokiahelale, muutuvad ahelateülesed kindlustuslahendused üha olulisemaks, et kaitsta kasutajaid riskide eest erinevates ökosüsteemides.
• Regulatiivne selgus: Regulatiivne selgus DeFi kindlustuse osas on selle pikaajalise kasvu ja kasutuselevõtu jaoks ülioluline. Selged regulatsioonid võivad pakkuda õiguskindlust ja meelitada ligi institutsionaalseid investeeringuid.

Praktilised näited DeFi kindlustuse kasutusjuhtudest

DeFi kindlustuse väärtuse edasiseks illustreerimiseks kaaluge neid praktilisi näiteid:

• Tootluse kasvataja kaitse: Tootluse kasvataja deponeerib 10 000 dollari väärtuses žetoone DeFi laenuprotokolli intressi teenimiseks. Ta ostab nutilepingu katte 100 dollari eest aastas. Kui protokolli häkitakse ja ta kaotab 8000 dollarit, hüvitab kindlustuspoliis talle kahju.
• Likviidsuse pakkuja kaitse: Likviidsuse pakkuja deponeerib 5000 dollari väärtuses ETH ja DAI Uniswapi fondi. Ta ostab ajutise kahjumi katte 50 dollari eest aastas. Kui ta kogeb 2000 dollarit ajutist kahjumit, katab kindlustuspoliis kahju.
• Stabiilsusraha omaniku kindlustus: Kasutaja hoiab 2000 dollari väärtuses stabiilsusraha. Ta ostab stabiilsusraha lahtihaakimise katte 20 dollari eest aastas. Kui stabiilsusraha kaotab oma seotuse ja ta ei saa seda kavandatud väärtuse eest lunastada, hüvitab kindlustuspoliis talle kahju.

Kokkuvõte

DeFi kindlustus on oluline vahend oma investeeringute kaitsmiseks kiiresti arenevas DeFi ökosüsteemis. Kuigi see ei ole imerohi ja seisab silmitsi teatud väljakutsetega, pakub see olulist turvalisuse ja meelerahu kihti. Mõistes DeFi-ga seotud riske ja valides hoolikalt õige kindlustuskatte, saate osaleda selles põnevas uues finantsmaailmas suurema enesekindlusega. Kuna DeFi ruum jätkab kasvamist ja küpsemist, mängib DeFi kindlustus kahtlemata üha olulisemat rolli usalduse edendamisel ja peavoolu kasutuselevõtu soodustamisel.

Lahtiütlus: See blogipostitus on ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei tohiks käsitleda finantsnõuandena. DeFi investeeringud on oma olemuselt riskantsed ja enne investeerimist peaksite alati ise uurimistööd tegema. Enne investeerimisotsuste tegemist konsulteerige kvalifitseeritud finantsnõustajaga.