Ahelateülene DeFi: sildade ehitamine plokiahelate vahele

Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) on toonud kaasa revolutsiooni traditsioonilises rahanduses, pakkudes loavabu, läbipaistvaid ja automatiseeritud finantsteenuseid. Kuid varajane DeFi maastik oli killustatud, kus suurem osa tegevusest koondus mõnele domineerivale plokiahelale, nagu Ethereum. See eraldatus piirab DeFi potentsiaali ja loob ebatõhusust. Ahelateülene DeFi kerkib esile lahendusena, mille eesmärk on ühendada eraldiseisvaid plokiahelavõrke ja avada omavahel tihedamalt seotud ning tõhusam finantsökosüsteem.

Mis on ahelateülene DeFi?

Ahelateülene DeFi viitab võimele kasutada detsentraliseeritud rahandusprotokolle ja liigutada varasid sujuvalt erinevate plokiahelavõrkude vahel. See võimaldab kasutajatel suhelda DeFi rakendustega erinevatel ahelatel, ilma et nad oleksid piiratud ühe ökosüsteemiga. See hõlmab tokenite ülekandmist, laenuplatvormidele juurdepääsu, detsentraliseeritud börsidel (DEX) osalemist ja tootluse kasvatamise võimalustega tegelemist mitmel plokiahelal.

Kujutage näiteks ette kasutajat, kes hoiab Bitcoini Bitcoini plokiahelas ja soovib osaleda tootluse kasvatamise programmis Ethereumis. Ilma ahelateülese funktsionaalsuseta oleks see võimatu või nõuaks tsentraliseeritud vahendajat. Ahelateülene DeFi võimaldab sellel kasutajal pakendada oma Bitcoin tokeniks Ethereumis ja seejärel kasutada seda Ethereumi DeFi ökosüsteemis.

Miks on ahelateülene DeFi oluline?

Ahelateülese DeFi tähtsus tuleneb mitmest võtmetegurist:

• Likviidsuse vabastamine: Ühendades eraldatud plokiahelavõrke, koondab ahelateülene DeFi likviidsust, muutes kasutajatele laiemale varade ja võimaluste valikule juurdepääsu lihtsamaks. See suurenenud likviidsus võib viia tõhusamate turgude ja parema hinnakujunduseni.
• DeFi haarde laiendamine: Ahelateülene funktsionaalsus võimaldab erinevate plokiahelate ökosüsteemide kasutajatel osaleda DeFi-s, laiendades selle kasutajaskonda ja üldist kasutuselevõttu. See võib kaasa tuua võrguefekte, muutes DeFi tugevamaks ja väärtuslikumaks.
• Vara kasutuse optimeerimine: Kasutajad saavad oma varasid paigutada erinevatele plokiahelatele, et kasutada parimaid saadaolevaid võimalusi, nagu kõrgemad tootluse kasvatamise tasud, madalamad tehingutasud või juurdepääs unikaalsetele DeFi protokollidele.
• Innovatsiooni soodustamine: Ahelateülene DeFi julgustab innovatsiooni, võimaldades arendajatel luua rakendusi, mis kasutavad mitme plokiahela tugevusi. See võib viia uute ja põnevate DeFi toodete ja teenuste loomiseni.
• Ummikute ja kõrgete tasude vältimine: Tegevuste üleviimisega vähem koormatud või madalamate tasudega plokiahelatele aitab ahelateülene DeFi leevendada võrgu ülekoormuse ja kõrgete gaasitasude probleeme, mis on tavalised populaarsetel ahelatel nagu Ethereum.

Kuidas ahelateülene DeFi töötab?

Ahelateülene DeFi on võimalik tänu erinevatele tehnoloogiatele ja mehhanismidele, mis hõlbustavad varade ja andmete ülekandmist erinevate plokiahelate vahel. Mõned levinumad lähenemisviisid on järgmised:

1. Sillad

Sillad on kõige levinum meetod varade ülekandmiseks plokiahelate vahel. Tavaliselt toimivad need, lukustades tokenid ühel ahelal ja vermides samaväärseid pakendatud tokeneid teisel ahelal. Need pakendatud tokenid esindavad algseid varasid ja neid saab kasutada sihtahela DeFi ökosüsteemis.

Näide: Oletame, et soovite viia USDT Ethereumist Binance Smart Chain'i (BSC). Kasutaksite silda, mis lukustab teie USDT Ethereumis ja vermib seejärel samaväärse koguse pakendatud USDT-d (nt BEP-20 USDT) BSC-s. Seejärel saate kasutada pakendatud USDT-d BSC-s DeFi tegevustes osalemiseks.

On olemas erinevat tüüpi sildu, millest igaühel on oma kompromissid turvalisuse, kiiruse ja maksumuse osas:

• Tsentraliseeritud sillad: Need sillad tuginevad varaülekande haldamisel usaldusväärsele vahendajale. Nad on sageli kiiremad ja odavamad, kuid kujutavad tsentraliseeritud olemuse tõttu suuremat turvariski.
• Detsentraliseeritud sillad: Need sillad kasutavad varaülekande kindlustamiseks nutilepinguid ja detsentraliseeritud valideerijaid. Need on turvalisemad, kuid võivad olla aeglasemad ja kallimad. Näideteks on sillad, mis kasutavad LayerZerot, Wormhole'i või Chainlink CCIP-d.
• Aatomivahetused (Atomic Swaps): Need on varade otsevahetused erinevate plokiahelate vahel, mis ei vaja usaldusväärset vahendajat. Nad tuginevad krüptograafilistele tehnikatele, et tagada vahetuse aatomilisus, mis tähendab, et kas mõlemad osapooled saavad oma varad kätte või ei saa kumbki.

2. Pakendatud tokenid

Pakendatud tokenid on ühe plokiahela varade digitaalsed esitused teisel plokiahelal. Need luuakse, lukustades algse vara nutilepingusse ja vermides vastava tokeni sihtahelal. Pakendatud tokenid võimaldavad kasutajatel pääseda ligi erinevate plokiahelate varadele ühes DeFi ökosüsteemis.

Näide: Pakendatud Bitcoin (wBTC) on populaarne näide pakendatud tokenist. See võimaldab kasutajatel kasutada Bitcoini Ethereumi plokiahelas DeFi tegevusteks. wBTC on 1:1 tagatud Bitcoiniga, mida hoitakse halduri (custodian) poolt, tagades selle väärtuse seotuse Bitcoiniga.

3. Koostalitlusvõime protokollid

Koostalitlusvõime protokollid on loodud side ja andmeedastuse hõlbustamiseks erinevate plokiahelate vahel. Need võimaldavad ühe ahela nutilepingutel suhelda teise ahela nutilepingutega, avades võimalusi keerukate ahelateüleste rakenduste jaoks.

Näide: Polkadot ja Cosmos on koostalitlusvõime protokollide näited. Nad pakuvad raamistikku omavahel ühendatud plokiahelate ehitamiseks, mis saavad omavahel suhelda ja andmeid vahetada.

4. Külgketid (Sidechains)

Külgketid on iseseisvad plokiahelad, mis on ühendatud põhiplokiahelaga (nt Ethereum). Need võimaldavad varasid üle kanda põhiahelalt külgketile ja tagasi. Külgketid võivad pakkuda kiiremaid tehingukiirusi ja madalamaid tasusid võrreldes põhiahelaga.

Näide: Polygon (endine Matic Network) on külgkett, mis skaleerib Ethereumi, pakkudes kiiremat ja odavamat keskkonda DeFi rakendustele. Kasutajad saavad varasid üle kanda Ethereumist Polygonile ja kasutada neid Polygoni DeFi ökosüsteemis.

Ahelateülese DeFi eelised

Ahelateülene DeFi pakub arvukalt eeliseid kasutajatele, arendajatele ja kogu DeFi ökosüsteemile:

• Suurenenud kapitalitõhusus: Kasutajad saavad oma varasid paigutada mitmele plokiahelale, et maksimeerida tulusid ja optimeerida oma portfelli jaotust.
• Suurem paindlikkus ja valikuvõimalus: Ahelateülene DeFi annab kasutajatele rohkem paindlikkust ja valikuvõimalusi, milliseid DeFi protokolle ja platvorme nad soovivad kasutada.
• Vähenenud võrgu ülekoormus: Jaotades tegevuse mitme plokiahela vahel, aitab ahelateülene DeFi leevendada võrgu ülekoormust üksikutel ahelatel.
• Madalamad tehingutasud: Kasutajad saavad ära kasutada madalamaid tehingutasusid vähem koormatud või tõhusamates plokiahelates.
• Juurdepääs uutele turgudele ja võimalustele: Ahelateülene DeFi avab juurdepääsu uutele turgudele ja võimalustele, mis olid varem ühe plokiahela kasutajatele kättesaamatud.
• Täiustatud innovatsioon: Võimaldades arendajatel luua rakendusi, mis kasutavad mitme plokiahela tugevusi, soodustab ahelateülene DeFi innovatsiooni ja kiirendab uute DeFi toodete ja teenuste arendamist.

Ahelateülese DeFi riskid ja väljakutsed

Kuigi ahelateülene DeFi pakub olulisi eeliseid, kaasnevad sellega ka oma riskid ja väljakutsed:

• Turvariskid: Sillad ja muud ahelateülesed tehnoloogiad on haavatavad turvarikkumiste, näiteks nutilepingute ärakasutamise ja häkkimiste suhtes. Edukas rünnak silla vastu võib põhjustada märkimisväärse hulga rahaliste vahendite kaotuse. 2022. aastal häkiti Ronini sillalt üle 600 miljoni dollari.
• Keerukus: Ahelateülene DeFi võib olla keeruline kasutada, eriti algajatele kasutajatele. Mitme plokiahela vahel navigeerimine, erinevate rahakottide haldamine ja erinevate sillatehnoloogiate nüansside mõistmine võib olla heidutav.
• Likviidsuse killustatus: Kuigi ahelateülese DeFi eesmärk on likviidsust koondada, võib see kaasa tuua ka likviidsuse killustatuse, kui likviidsus on jaotatud liiga õhukeselt mitme ahela vahel.
• Regulatiivne ebakindlus: Ahelateülese DeFi regulatiivne maastik on alles arenemas ja on oht, et uued regulatsioonid võivad mõjutada teatud ahelateüleste protokollide seaduslikkust või elujõulisust. Erinevad riigid, nagu Ameerika Ühendriigid, Singapur ja EL, maadlevad sellega, kuidas DeFi-d reguleerida.
• Nutilepingute riskid: Nagu kõigi DeFi rakenduste puhul, kujutavad nutilepingute haavatavused endast riski. Auditeerimine ja range testimine on üliolulised, kuid ärakasutamisi võib siiski esineda.
• Oraaklid: Paljud ahelateülesed protokollid tuginevad oraaklitele, et pakkuda täpseid hinna- ja andmevooge. Oraaklitega manipuleerimine võib viia varade ebaõige hindamiseni ja potentsiaalselt põhjustada olulisi kahjusid.

Ahelateülese DeFi protokollide ja projektide näited

Mitmed protokollid ja projektid töötavad aktiivselt ahelateülese DeFi ökosüsteemi ehitamise ja laiendamise nimel:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Turvaline ja usaldusväärne sõnumsideprotokoll andmete ja tokenite ülekandmiseks erinevate plokiahelate vahel. Chainlink CCIP on loodud olema väga turvaline ja skaleeritav, mistõttu sobib see missioonikriitiliste ahelateüleste rakenduste jaoks.
• LayerZero: Kõikiahelaline koostalitlusvõime protokoll, mis võimaldab erinevate plokiahelate nutilepingutel omavahel otse suhelda. LayerZero on loodud olema väga tõhus ja kuluefektiivne.
• Wormhole: Üldine sõnumiedastusprotokoll, mis ühendub mitme plokiahelaga. Wormhole võimaldab arendajatel luua ahelateüleseid rakendusi, mis pääsevad ligi andmetele ja varadele mis tahes ühendatud ahelast.
• Synapse: Ahelateülene sild, mis võimaldab kasutajatel kiiresti ja lihtsalt varasid erinevate plokiahelate vahel üle kanda. Synapse on loodud olema väga turvaline ja kasutajasõbralik.
• Thorchain: Detsentraliseeritud ahelateülene likviidsusprotokoll, mis võimaldab kasutajatel vahetada varasid erinevate plokiahelate vahel ilma pakendatud tokeniteta. Thorchain kasutab ahelateüleste vahetuste hõlbustamiseks unikaalset mehhanismi nimega pidevad likviidsusbasseinid (CLP).
• Anyswap (Multichain): Detsentraliseeritud ahelateülene ruuteriprotokoll, mis võimaldab vahetusi ja ülekandeid erinevate EVM-i ja mitte-EVM-i ahelate vahel.
• RenVM: Loavaba ja detsentraliseeritud sõlmede võrk, mis hõlbustab varade ülekandmist erinevate plokiahelate vahel. RenVM keskendub privaatsusele ja turvalisusele.

Ahelateülese DeFi tulevik

Ahelateülene DeFi on alles algusjärgus, kuid sellel on potentsiaali muuta DeFi maastikku. Tehnoloogia küpsemisel ning turvalisemaks ja kasutajasõbralikumaks muutumisel võime oodata ahelateüleste DeFi protokollide ja rakenduste laiemat kasutuselevõttu.

Ahelateülese DeFi tulevik hõlmab tõenäoliselt järgmist:

• Turvalisemad ja tõhusamad sillad: Jätkuv teadus- ja arendustegevus viib turvalisemate ja tõhusamate sillatehnoloogiate loomiseni, mis minimeerivad häkkimisriski ja vähendavad tehingukulusid.
• Suurenenud koostalitlusvõime: Koostalitlusvõime protokollid muutuvad keerukamaks, võimaldades sujuvat suhtlust ja andmeedastust erinevate plokiahelate vahel.
• Ahelateülene komponeeritavus: Arendajad saavad luua keerukaid ahelateüleseid rakendusi, mis kasutavad mitme plokiahela tugevusi, luues uusi ja uuenduslikke DeFi tooteid ja teenuseid.
• Parem kasutajakogemus: Ahelateülene DeFi muutub kasutajasõbralikumaks, muutes algajatele kasutajatele ökosüsteemis osalemise lihtsamaks.
• Regulatiivne selgus: Suurenenud regulatiivne selgus loob stabiilsema ja prognoositavama keskkonna ahelateülestele DeFi projektidele.

Kokkuvõte

Ahelateülene DeFi on detsentraliseeritud rahanduse arengus ülioluline samm. Ühendades eraldiseisvaid plokiahelavõrke, vabastab see likviidsust, laiendab DeFi haaret, optimeerib varade kasutamist ja soodustab innovatsiooni. Kuigi riskid ja väljakutsed püsivad, osutavad jätkuvad tehnoloogilised edusammud ja suurenev regulatiivne selgus tulevikule, kus ahelateülesel DeFi-l on keskne roll tihedamalt seotud ja tõhusamas globaalses finantssüsteemis. Tehnoloogia küpsedes muutub selle potentsiaal rahanduse ümberkujundamisel ja kasutajate võimestamisel erinevates plokiahela ökosüsteemides üha ilmsemaks. Ahelateülese DeFi viimaste arengutega kursis püsimine on oluline kõigile, kes soovivad navigeerida detsentraliseeritud rahanduse areneval maastikul.