বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের জন্য কার্যকর পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য কৌশল তৈরি

পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য একটি সঠিক বিনিয়োগ কৌশলের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান, যা নিশ্চিত করে যে আপনার পোর্টফোলিও আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ থাকে। বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের জন্য, মুদ্রা হারের ওঠানামা, আন্তর্জাতিক কর আইন এবং বিভিন্ন বাজারের অবস্থার কারণে এই প্রক্রিয়াটি আরও জটিল হতে পারে। এই নির্দেশিকাটি পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য কৌশলগুলির একটি ব্যাপক বিবরণ প্রদান করে, যা আপনাকে অবগত সিদ্ধান্ত নিতে এবং আপনার বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা অপ্টিমাইজ করতে সক্ষম করবে।

কেন আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করবেন?

সময়ের সাথে সাথে, বাজারের গতিবিধি আপনার সম্পদ বরাদ্দকে আপনার লক্ষ্য বরাদ্দ থেকে দূরে সরিয়ে দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি ইক্যুইটিগুলি ব্যতিক্রমীভাবে ভাল পারফর্ম করে, তবে সেগুলি আপনার পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ হয়ে উঠতে পারে যা আপনার সামগ্রিক ঝুঁকি বাড়িয়ে তোলে। পুনঃভারসাম্য সাহায্য করে:

• আপনার কাঙ্ক্ষিত ঝুঁকি প্রোফাইল বজায় রাখা: অতিরিক্ত পারফর্ম করা সম্পদ বিক্রি করে এবং কম পারফর্ম করা সম্পদ কিনে, আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ রাখেন।
• সম্ভাব্য রিটার্ন বৃদ্ধি করা: পুনঃভারসাম্য আপনাকে "কম দামে কেনা এবং বেশি দামে বিক্রি" করতে বাধ্য করে, যা দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন উন্নত করতে পারে।
• অস্থিরতা হ্রাস করা: আপনার সম্পদ বরাদ্দ নিয়ন্ত্রণে রাখা আপনার পোর্টফোলিওর সামগ্রিক অস্থিরতা কমাতে সাহায্য করতে পারে।
• শৃঙ্খলাবদ্ধ থাকা: পুনঃভারসাম্য বিনিয়োগের জন্য একটি পদ্ধতিগত উপায় প্রদান করে, যা বাজারের ওঠানামার উপর ভিত্তি করে আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত নিতে বাধা দেয়।

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের জন্য মূল বিবেচ্য বিষয়

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ এমন কিছু অনন্য চ্যালেঞ্জ উপস্থাপন করে যা পুনঃভারসাম্যের সময় বিবেচনা করা আবশ্যক:

• মুদ্রা হারের ওঠানামা: বিনিময় হারের পরিবর্তন আপনার আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের মূল্যের উপর উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাব ফেলতে পারে।
• আন্তর্জাতিক কর আইন: বিভিন্ন দেশের বিভিন্ন কর বিধি রয়েছে, যা পুনঃভারসাম্যের কর সংক্রান্ত প্রভাবকে প্রভাবিত করতে পারে।
• লেনদেন খরচ: আন্তর্জাতিক লেনদেনে দেশীয় লেনদেনের চেয়ে বেশি ফি এবং কমিশন লাগতে পারে।
• বাজারে প্রবেশাধিকার: আপনার অবস্থান এবং ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের উপর নির্ভর করে নির্দিষ্ট বাজার বা সম্পদ শ্রেণিতে প্রবেশাধিকার সীমিত হতে পারে।
• রাজনৈতিক এবং অর্থনৈতিক ঝুঁকি: নির্দিষ্ট অঞ্চলে ভূ-রাজনৈতিক ঘটনা এবং অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতা আপনার বিনিয়োগকে প্রভাবিত করতে পারে।

আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করা

পুনঃভারসাম্য করার আগে, আপনাকে আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ স্থাপন করতে হবে। এর মধ্যে রয়েছে আপনার পোর্টফোলিওর কত শতাংশ বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে বরাদ্দ করা উচিত তা নির্ধারণ করা, যেমন:

• ইকুইটি (স্টক): কোম্পানিতে মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে এবং উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনা দেয় তবে উচ্চ ঝুঁকিও বহন করে। দেশীয় (যেমন, মার্কিন স্টক, ইউকে স্টক, জাপানি স্টক) এবং আন্তর্জাতিক ইকুইটি (যেমন, উদীয়মান বাজারের স্টক, আপনার নিজ দেশ বাদে উন্নত বাজারের স্টক) উভয়ই বিবেচনা করুন। ইকুইটির মধ্যে, বাজার মূলধন (লার্জ ক্যাপ, মিড ক্যাপ, স্মল ক্যাপ) এবং স্টাইল (গ্রোথ, ভ্যালু, ব্লেন্ড) বিবেচনা করুন।
• নির্দিষ্ট আয় (বন্ড): ঋণের উপকরণের প্রতিনিধিত্ব করে এবং সাধারণত ইকুইটির চেয়ে কম রিটার্ন দেয় তবে ঝুঁকিও কম বহন করে। সরকারি বন্ড, কর্পোরেট বন্ড এবং উচ্চ-ফলনশীল বন্ড এবং বিভিন্ন মেয়াদ (স্বল্প-মেয়াদী, মধ্য-মেয়াদী, দীর্ঘ-মেয়াদী) বিবেচনা করুন। এছাড়াও, মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ বিবেচনা করুন।
• রিয়েল এস্টেট: বৈচিত্র্য এবং সম্ভাব্য মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা প্রদান করতে পারে। REITs (রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট) বা সরাসরি সম্পত্তি মালিকানা বিবেচনা করুন।
• পণ্য (Commodities): সোনা, তেল এবং কৃষি পণ্যের মতো কাঁচামাল। বৈচিত্র্য এবং মুদ্রাস্ফীতি হেজিং প্রদান করতে পারে।
• নগদ: তারল্য এবং স্থিতিশীলতা প্রদান করে তবে সামান্য বা কোন রিটার্ন দেয় না।
• বিকল্প বিনিয়োগ: হেজ ফান্ড, প্রাইভেট ইকুইটি, এবং ভেঞ্চার ক্যাপিটাল। সাধারণত কম তরল এবং উচ্চ বিনিয়োগের ন্যূনতম প্রয়োজন, তবে অনন্য রিটার্ন স্ট্রিম অফার করতে পারে।

আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ আপনার নিম্নলিখিত বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত:

• ঝুঁকি সহনশীলতা: ক্ষতি গ্রহণ করার আপনার ক্ষমতা এবং ইচ্ছা।
• সময় দিগন্ত: আপনার বিনিয়োগে অ্যাক্সেস করার প্রয়োজন হওয়ার আগে আপনার কাছে থাকা সময়ের পরিমাণ।
• আর্থিক লক্ষ্য: আপনি কিসের জন্য সঞ্চয় করছেন (যেমন, অবসর, শিক্ষা, বাড়ির ডাউন পেমেন্ট)।
• বিনিয়োগ জ্ঞান: বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণি এবং বিনিয়োগ কৌশল সম্পর্কে আপনার বোঝাপড়া।

উদাহরণ: ধরুন একজন ৪০ বছর বয়সী বিনিয়োগকারীর মাঝারি ঝুঁকি সহনশীলতা এবং ২৫ বছরের সময় দিগন্ত রয়েছে, তার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ হতে পারে: * ৬০% ইকুইটি (৪০% দেশীয়, ২০% আন্তর্জাতিক) * ৩০% নির্দিষ্ট আয় (সরকারি এবং কর্পোরেট বন্ড) * ১০% রিয়েল এস্টেট (REITs)

পুনঃভারসাম্য ফ্রিকোয়েন্সি: আপনার কত ঘন ঘন পুনঃভারসাম্য করা উচিত?

পুনঃভারসাম্য ফ্রিকোয়েন্সি নির্ধারণের জন্য বেশ কয়েকটি পদ্ধতি রয়েছে:

• ক্যালেন্ডার-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্য: নির্দিষ্ট বিরতিতে পুনঃভারসাম্য করা, যেমন ত্রৈমাসিক, ষাণ্মাসিক বা বার্ষিক।
• থ্রেশহোল্ড-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্য: যখন আপনার সম্পদ বরাদ্দ আপনার লক্ষ্য বরাদ্দ থেকে একটি নির্দিষ্ট শতাংশ (যেমন, ৫% বা ১০%) দ্বারা বিচ্যুত হয় তখন পুনঃভারসাম্য করা।
• সমন্বয় পদ্ধতি: ক্যালেন্ডার-ভিত্তিক এবং থ্রেশহোল্ড-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্যের সমন্বয়।

ক্যালেন্ডার-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্য

ক্যালেন্ডার-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্য সহজ এবং বাস্তবায়ন করা সহজ। তবে, যদি আপনার সম্পদ বরাদ্দ ইতিমধ্যে আপনার লক্ষ্যের কাছাকাছি থাকে তবে এটি অপ্রয়োজনীয় ট্রেডিংয়ের কারণ হতে পারে। বার্ষিক পুনঃভারসাম্য একটি সাধারণ সূচনা বিন্দু।

থ্রেশহোল্ড-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্য

থ্রেশহোল্ড-ভিত্তিক পুনঃভারসাম্য আরও গতিশীল এবং বাজারের অবস্থার প্রতি প্রতিক্রিয়াশীল। এটি শুধুমাত্র প্রয়োজনের সময় পুনঃভারসাম্য ট্রিগার করে, যা সম্ভাব্যভাবে লেনদেন খরচ কমায়। তবে, এর জন্য আরও পর্যবেক্ষণ প্রয়োজন এবং এটি বাস্তবায়ন করা আরও জটিল হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ৫% থ্রেশহোল্ড মানে হল যে যদি আপনার ইকুইটির জন্য লক্ষ্য বরাদ্দ ৬০% হয়, তবে আপনি পুনঃভারসাম্য করবেন যখন প্রকৃত বরাদ্দ ৬৩% এ পৌঁছাবে বা ৫৭% এ নেমে আসবে।

গবেষণায় দেখা গেছে যে পুনঃভারসাম্য ফ্রিকোয়েন্সির জন্য কোনও এক-আকার-ফিট-সমস্ত পদ্ধতি নেই। সর্বোত্তম ফ্রিকোয়েন্সি আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতি, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে। ভ্যানগার্ডের একটি গবেষণায় দেখা গেছে যে বার্ষিক পুনঃভারসাম্য বা ৫% থ্রেশহোল্ড ব্যবহার করে সাধারণত একই রকম ফলাফল পাওয়া যায়।

উদাহরণ: একজন বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারী থ্রেশহোল্ড-ভিত্তিক পদ্ধতি ব্যবহার করে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর জন্য ৫% থ্রেশহোল্ড সেট করতে পারেন। যদি উদীয়মান বাজারের ইকুইটির জন্য তাদের লক্ষ্য বরাদ্দ ১০% হয়, তবে তারা পুনঃভারসাম্য করবে যখন বরাদ্দ ১০.৫% ছাড়িয়ে যাবে বা ৯.৫% এর নিচে নেমে আসবে। তারা মুদ্রা হারের ওঠানামা পর্যবেক্ষণ করতে এবং সেই অনুযায়ী তাদের পুনঃভারসাম্য কৌশল সামঞ্জস্য করতে পারে।

পুনঃভারসাম্য পদ্ধতি: আপনার পোর্টফোলিও কীভাবে পুনঃভারসাম্য করবেন

আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে:

• অতিরিক্ত পারফর্ম করা সম্পদ বিক্রি করা এবং কম পারফর্ম করা সম্পদ কেনা: এটি পুনঃভারসাম্যের সবচেয়ে সাধারণ পদ্ধতি।
• নতুন অর্থ বিনিয়োগ করা: নতুন বিনিয়োগগুলি কম পারফর্ম করা সম্পদ শ্রেণিতে পরিচালিত করা।
• ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং: মূলধনী লাভ অফসেট করার জন্য লোকসানে থাকা সম্পদ বিক্রি করা। এটি করযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলিতে বিশেষভাবে কার্যকর।
• বিভিন্ন পদ্ধতির সমন্বয় ব্যবহার করা: দক্ষতার সাথে পুনঃভারসাম্য করার জন্য একাধিক কৌশল ব্যবহার করা।

বিক্রয় এবং ক্রয়

এর মধ্যে রয়েছে আপনার পোর্টফোলিওতে তাদের ওজন কমাতে আপনার অতিরিক্ত পারফর্ম করা সম্পদের একটি অংশ বিক্রি করা এবং সেই আয় ব্যবহার করে কম পারফর্ম করা সম্পদ কেনা যাতে তাদের ওজন বাড়ে। এটি নিশ্চিত করে যে আপনি কম দামে কিনছেন এবং বেশি দামে বিক্রি করছেন, যা সফল বিনিয়োগের একটি মূল নীতি। তবে, সম্ভাব্য মূলধনী লাভ কর সম্পর্কে সচেতন থাকুন।

নতুন অর্থ বিনিয়োগ

যদি আপনি নিয়মিতভাবে আপনার বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টগুলিতে অবদান রাখেন, তবে আপনি আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করতে নতুন অবদান ব্যবহার করতে পারেন। এর মধ্যে রয়েছে নতুন বিনিয়োগগুলি এমন সম্পদ শ্রেণিতে পরিচালিত করা যা তাদের লক্ষ্য বরাদ্দের নিচে রয়েছে। এই পদ্ধতিটি কর-দক্ষ, কারণ এটি কোনও মূলধনী লাভ ট্রিগার করে না।

ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং

ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং হল মূলধনী লাভ কর অফসেট করার জন্য লোকসানে থাকা বিনিয়োগ বিক্রি করা। যদিও প্রাথমিক লক্ষ্য কর হ্রাস, এটি আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করতেও ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার আন্তর্জাতিক ইকুইটি বরাদ্দ লক্ষ্যের নিচে থাকে, তবে আপনি অন্য সম্পদ শ্রেণিতে একটি লোকসানি অবস্থান বিক্রি করতে পারেন এবং সেই আয় আন্তর্জাতিক ইকুইটি কেনার জন্য ব্যবহার করতে পারেন।

পুনঃভারসাম্যের কর সংক্রান্ত প্রভাব

পুনঃভারসাম্যের কর সংক্রান্ত প্রভাব থাকতে পারে, বিশেষ করে করযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলিতে। মূল্যে বৃদ্ধি পাওয়া সম্পদ বিক্রি করা মূলধনী লাভ কর ট্রিগার করতে পারে। আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করার আগে করের পরিণতি বিবেচনা করা অপরিহার্য। করের প্রভাব কমাতে এখানে কিছু কৌশল রয়েছে:

• প্রথমে কর-সুবিধাযুক্ত অ্যাকাউন্টগুলিতে পুনঃভারসাম্য করুন: 401(k)s, RRSPs, বা IRAs-এর মতো অ্যাকাউন্টগুলিতে পুনঃভারসাম্য করলে তাৎক্ষণিক করের পরিণতি হয় না।
• ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং ব্যবহার করুন: যেমন আগে উল্লেখ করা হয়েছে, ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং মূলধনী লাভ অফসেট করতে সাহায্য করতে পারে।
• হোল্ডিং পিরিয়ড বিবেচনা করুন: স্বল্প-মেয়াদী মূলধনী লাভ (এক বছরের কম সময় ধরে রাখা সম্পদ) আপনার সাধারণ আয়কর হারে করযোগ্য, যেখানে দীর্ঘ-মেয়াদী মূলধনী লাভ (এক বছরের বেশি সময় ধরে রাখা সম্পদ) কম হারে করযোগ্য।
• ওয়াশ সেল নিয়ম সম্পর্কে সচেতন থাকুন: ওয়াশ সেল নিয়ম আপনাকে করের ক্ষতি দাবি করতে বাধা দেয় যদি আপনি একই বা যথেষ্ট পরিমাণে অনুরূপ বিনিয়োগ বিক্রি করার ৩০ দিনের মধ্যে পুনরায় কেনেন।

উদাহরণ: যদি আপনার একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্ট এবং একটি রথ IRA থাকে, তবে প্রথমে রথ IRA-এর মধ্যে পুনঃভারসাম্যকে অগ্রাধিকার দিন। রথ IRA-এর মধ্যে সম্পদ বিক্রি করলে কোনও তাৎক্ষণিক করের পরিণতি হবে না। যদি আপনার এখনও আরও পুনঃভারসাম্য করার প্রয়োজন হয়, তবে আপনার করযোগ্য অ্যাকাউন্টে ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং ব্যবহার করার কথা বিবেচনা করুন।

পুনঃভারসাম্যের জন্য টুলস এবং রিসোর্স

বেশ কিছু টুলস এবং রিসোর্স রয়েছে যা আপনাকে আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করতে সাহায্য করতে পারে:

• ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট পুনঃভারসাম্য টুলস: অনেক অনলাইন ব্রোকার এমন টুলস সরবরাহ করে যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার সম্পদ বরাদ্দ গণনা করে এবং আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করার জন্য ট্রেডের পরামর্শ দেয়।
• আর্থিক পরিকল্পনা সফটওয়্যার: Personal Capital, Mint, বা Quicken-এর মতো সফটওয়্যার আপনাকে আপনার বিনিয়োগ ট্র্যাক করতে এবং আপনার সম্পদ বরাদ্দ বিশ্লেষণ করতে সাহায্য করতে পারে।
• রোবো-অ্যাডভাইজার: Betterment বা Wealthfront-এর মতো রোবো-অ্যাডভাইজাররা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আর্থিক লক্ষ্যগুলির উপর ভিত্তি করে স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করে।
• আর্থিক উপদেষ্টা: একজন আর্থিক উপদেষ্টা ব্যক্তিগতকৃত পরামর্শ প্রদান করতে পারেন এবং আপনার নির্দিষ্ট চাহিদা মেটাতে একটি পুনঃভারসাম্য কৌশল তৈরি করতে সাহায্য করতে পারেন।

কারেন্সি হেজিং-এর ভূমিকা

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের জন্য, মুদ্রা হারের ওঠানামা পোর্টফোলিও রিটার্নকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করতে পারে। কারেন্সি হেজিং হল মুদ্রা চলাচলের ঝুঁকি কমানোর জন্য ব্যবহৃত একটি কৌশল। এতে মুদ্রা ফরোয়ার্ড বা অপশনের মতো আর্থিক উপকরণ ব্যবহার করে বিনিময় হারের পরিবর্তন থেকে সম্ভাব্য ক্ষতি অফসেট করা জড়িত।

কারেন্সি হেজিং-এর পক্ষে যুক্তি:

• অস্থিরতা হ্রাস করে: কারেন্সি হেজিং প্রতিকূল মুদ্রা চলাচলের বিরুদ্ধে সুরক্ষা দিয়ে আপনার আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের অস্থিরতা কমাতে পারে।
• অন্তর্নিহিত সম্পদ পারফরম্যান্সের উপর ফোকাস করে: এটি আপনাকে মুদ্রা হারের ওঠানামা দ্বারা বিভ্রান্ত না হয়ে অন্তর্নিহিত সম্পদের পারফরম্যান্সের উপর ফোকাস করতে দেয়।

কারেন্সি হেজিং-এর বিপক্ষে যুক্তি:

• জটিলতা বাড়ায়: কারেন্সি হেজিং আপনার পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনায় জটিলতা যোগ করতে পারে।
• খরচ বাড়ায়: হেজিং-এ লেনদেন খরচ জড়িত এবং সামগ্রিক রিটার্ন কমাতে পারে।
• সবসময় কার্যকর নাও হতে পারে: মুদ্রার গতিবিধি অপ্রত্যাশিত হতে পারে, এবং হেজিং সবসময় সফল নাও হতে পারে।

কারেন্সি ঝুঁকি হেজ করার সিদ্ধান্ত আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতি, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে। কিছু বিনিয়োগকারী তাদের মুদ্রা এক্সপোজারকে আনহেজড রাখতে পছন্দ করেন, বিশ্বাস করেন যে মুদ্রা হারের ওঠানামা দীর্ঘমেয়াদে সমান হয়ে যাবে। অন্যরা অস্থিরতা কমাতে এবং প্রতিকূল মুদ্রা চলাচল থেকে তাদের পোর্টফোলিও রক্ষা করতে তাদের মুদ্রা এক্সপোজার হেজ করতে পছন্দ করেন।

উদাহরণ: একটি বিশ্বব্যাপী পোর্টফোলিওর পুনঃভারসাম্য

আসুন সারাহ নামে একজন কাল্পনিক বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীর কথা বিবেচনা করি যার পোর্টফোলিওতে নিম্নলিখিত লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ রয়েছে:

* ৪০% মার্কিন ইকুইটি * ২০% আন্তর্জাতিক ইকুইটি * ৩০% মার্কিন বন্ড * ১০% উদীয়মান বাজার বন্ড

এক বছর পর, তার পোর্টফোলিও নিম্নলিখিত বরাদ্দে চলে গেছে:

* ৪৫% মার্কিন ইকুইটি * ১৫% আন্তর্জাতিক ইকুইটি * ২৮% মার্কিন বন্ড * ১২% উদীয়মান বাজার বন্ড

সারাহ তার পোর্টফোলিওকে তার লক্ষ্য বরাদ্দে ফিরিয়ে আনার জন্য পুনঃভারসাম্য করার সিদ্ধান্ত নেয়। সে তার মার্কিন ইকুইটি হোল্ডিংয়ের ৫% বিক্রি করে এবং সেই আয় দিয়ে ৫% আন্তর্জাতিক ইকুইটি কেনে। সে মার্কিন বন্ডের ২% বিক্রি করে এবং ২% উদীয়মান বাজার বন্ড কেনে। এটি তার পোর্টফোলিওকে তার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দে ফিরিয়ে আনে।

সারাহ তার পোর্টফোলিওতে ট্যাক্স-লস হারভেস্টিংয়ের সুযোগও পর্যালোচনা করে। সে একটি মার্কিন স্মল-ক্যাপ ইকুইটি ফান্ডে একটি লোকসানি অবস্থান চিহ্নিত করে এবং তা বিক্রি করে, সেই ক্ষতি অন্যান্য বিনিয়োগ থেকে মূলধনী লাভ অফসেট করতে ব্যবহার করে। তারপর সে সেই সম্পদ শ্রেণিতে তার কাঙ্ক্ষিত এক্সপোজার বজায় রাখতে একটি অনুরূপ কিন্তু অভিন্ন নয় এমন মার্কিন স্মল-ক্যাপ ইকুইটি ফান্ড কেনে।

সাধারণ ভুল যা এড়িয়ে চলতে হবে

আপনার পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য করার সময় এখানে কিছু সাধারণ ভুল এড়িয়ে চলতে হবে:

• লেনদেন খরচ উপেক্ষা করা: অতিরিক্ত ট্রেডিং আপনার রিটার্নকে ক্ষয় করতে পারে। ব্রোকারেজ ফি এবং কমিশন সম্পর্কে সচেতন থাকুন।
• আবেগকে আপনার সিদ্ধান্ত চালনা করতে দেওয়া: পুনঃভারসাম্য একটি পদ্ধতিগত প্রক্রিয়া হওয়া উচিত, বাজারের ওঠানামার প্রতি আবেগপ্রবণ প্রতিক্রিয়া নয়।
• কর সংক্রান্ত প্রভাব উপেক্ষা করা: সম্পদ বিক্রির করের পরিণতি সম্পর্কে সচেতন থাকুন, বিশেষ করে করযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলিতে।
• আপনার লক্ষ্য বরাদ্দ সামঞ্জস্য করতে ব্যর্থ হওয়া: আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ পর্যায়ক্রমে পর্যালোচনা করা উচিত যাতে এটি এখনও আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ থাকে।
• বিলম্ব করা: পুনঃভারসাম্য বিলম্ব করলে এমন একটি পোর্টফোলিও হতে পারে যা আপনার লক্ষ্য বরাদ্দের সাথে উল্লেখযোগ্যভাবে অসামঞ্জস্যপূর্ণ।

উপসংহার

ঝুঁকি পরিচালনা, রিটার্ন বৃদ্ধি এবং তাদের আর্থিক লক্ষ্যগুলির দিকে এগিয়ে থাকার জন্য বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের জন্য কার্যকর পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য কৌশল তৈরি করা অপরিহার্য। পুনঃভারসাম্যের নীতিগুলি বোঝার মাধ্যমে, বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের অনন্য চ্যালেঞ্জগুলি বিবেচনা করে এবং একটি শৃঙ্খলাবদ্ধ কৌশল বাস্তবায়ন করে, আপনি আপনার বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা অপ্টিমাইজ করতে এবং দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক সাফল্য অর্জন করতে পারেন। আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ নিয়মিত পর্যালোচনা করতে, পুনঃভারসাম্যের কর সংক্রান্ত প্রভাব বিবেচনা করতে এবং সাধারণ ভুলগুলি এড়াতে মনে রাখবেন। আপনি ম্যানুয়ালি পুনঃভারসাম্য করতে বা স্বয়ংক্রিয় টুলস ব্যবহার করতে চান কিনা, একটি ভালভাবে সম্পাদিত পুনঃভারসাম্য কৌশল আপনাকে বিশ্বব্যাপী বাজারের জটিলতাগুলি নেভিগেট করতে এবং আপনার আর্থিক আকাঙ্ক্ষাগুলি অর্জন করতে সাহায্য করতে পারে।

দাবিত্যাগ

এই ব্লগ পোস্টটি শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে এবং এটি আর্থিক পরামর্শ গঠন করে না। কোনো বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একজন যোগ্য আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।